Previsioni sul prezzo delle azioni AMD: potrebbe crollare del 45% se perde un supporto chiave

È stato un periodo difficile per il prezzo delle azioni AMD, che è crollato di oltre il 56% dal suo massimo del 2024. AMD è scesa a un minimo di 100 dollari, il livello più basso da ottobre 2023, con una capitalizzazione di mercato di oltre 156 miliardi di dollari. Questa valutazione è molto inferiore al suo picco di oltre 335 miliardi di dollari.

AMD sta guadagnando quote di mercato nei data center, nonostante le persistenti preoccupazioni.

AMD, un tempo azienda di semiconduttori molto apprezzata, negli ultimi anni ha subito pressioni a causa delle continue preoccupazioni sulla sua attività.

Questo ritiro è avvenuto mentre l'azienda ha continuato a guadagnare quote di mercato nel fiorente settore dei data center. Con l'attività di Intel in difficoltà, AMD è diventata la principale concorrente di NVIDIA, la più grande azienda di chip del settore.

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che l'attività di AMD stava andando relativamente bene. Il fatturato è aumentato di circa il 24%, raggiungendo i 7,65 miliardi di dollari, mentre il margine lordo è salito dal 47% al 51%. Il margine operativo è passato dal 6% all'11%. Tuttavia, l'utile netto è sceso a 482 milioni di dollari.

I risultati hanno mostrato che il suo business dei data center stava andando bene, grazie a prodotti come EPYC, Instinct, Kintex e SolarFlare.

Il settore dei data center ha registrato una buona performance nel trimestre. I ricavi sono aumentati del 69%, raggiungendo i 3,85 miliardi di dollari, mentre l'utile operativo è cresciuto del 74%, attestandosi a 1,15 miliardi di dollari.

La sfida per AMD, tuttavia, è che gli altri suoi segmenti non stavano andando bene. Il segmento gaming ha registrato un fatturato di 563 milioni di dollari, in calo rispetto agli 1,368 miliardi di dollari dello stesso trimestre dell'anno precedente. Il fatturato del segmento embedded è sceso da 1,057 miliardi di dollari a 923 milioni di dollari.

Gli analisti prevedono che la crescita di AMD continuerà.

La maggior parte degli analisti prevedeva che l'azienda avrebbe continuato a registrare buoni risultati quest'anno. La stima media dei ricavi, calcolata su 35 analisti, indica una crescita di circa il 30%, superando i 7,1 miliardi di dollari. La stima più alta è di 7,46 miliardi di dollari, mentre quella più bassa è di 6,9 miliardi di dollari.

Gli analisti prevedono che il fatturato annuo di AMD raggiungerà i 31,8 miliardi di dollari, con un aumento di circa il 23,3% rispetto all'anno precedente. Il prossimo anno dovrebbe poi arrivare a 38,47 miliardi di dollari.

Si prevede che gli utili di AMD continueranno a registrare buoni risultati. La stima media è che gli utili di AMD saranno di 93 centesimi nel trimestre in corso, seguiti da 4,7 centesimi quest'anno. Si tratterà di un forte aumento, considerando che la società ha registrato un EPS di 3,31 dollari. Successivamente, salirà a 6,33 dollari l'anno prossimo.

Considerando la storia di AMD, è probabile che i suoi ricavi e i suoi indicatori di profitto supereranno le stime.

La sfida, tuttavia, è che ci sono segnali che la bolla dell'intelligenza artificiale sta iniziando a scoppiare. Un buon esempio è la recente trimestrale di NVIDIA. Sebbene i risultati di NVIDIA siano stati positivi, l'azienda ha segnalato un rallentamento della crescita.

Sul lato positivo, gli analisti di Wall Street sono ottimisti sul prezzo delle azioni AMD. La stima media è che il titolo salirà a 148 dollari dagli attuali 100.

Analisi del prezzo delle azioni AMD

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni AMD ha raggiunto il picco di 226,95 dollari a marzo. È sceso dal supporto chiave di 163,96 dollari, il massimo oscillatorio di novembre 2021.

Il titolo è sceso al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 settimane, un segnale che indica il controllo da parte dei ribassisti.

Questo grafico mostra che il titolo ha raggiunto un minimo di 93,70 dollari, il livello più basso registrato a ottobre 2023. Inoltre, sia il Percentage Price Oscillator (PPO) che il Relative Strength Index (RSI) hanno mostrato una tendenza al ribasso.

Pertanto, il prezzo delle azioni AMD si trova a un livello di supporto cruciale, da cui deve rimbalzare. Una rottura al di sotto di tale livello indicherebbe un ulteriore ribasso, potenzialmente fino al supporto a 54 dollari, il minimo di ottobre 2022, che è circa il 45% inferiore al livello attuale. Un rimbalzo, d'altra parte, lo vedrebbe tornare al punto psicologico chiave di 150 dollari.

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