Ecco perché i veri motivi del crollo degli ETF IVV, VOO e SPY

Le azioni statunitensi sono crollate nelle ultime settimane, con l'indice S&P 500 che ha perso circa il 7,65% dal suo massimo annuale. Il popolare indice Nasdaq 100, che segue le maggiori società tecnologiche, è entrato in una fase di correzione, scendendo di oltre il 10% dal massimo da inizio anno. Questo articolo spiega perché i popolari ETF S&P 500 come IVV, SPY e VOO sono crollati.

Le incertezze legate all'intelligenza artificiale sono la principale causa del crollo dell'indice S&P 500.

L'opinione generale tra gli operatori di mercato è che i dazi di Donald Trump abbiano contribuito al crollo in corso dell'indice S&P 500. Sebbene ciò sia vero, un'analisi più approfondita delle migliori e peggiori performance dell'indice mostra che le aziende che più logicamente avrebbero dovuto essere colpite dai dazi non sono state le maggiori vittime.

Ad esempio, le azioni Ford sono aumentate dell'1% quest'anno, mentre quelle della General Motors sono diminuite del 6%. Altre aziende che si occupano di importazioni, come Kroger e Dollar General, hanno registrato buoni risultati quest'anno.

In particolare, il popolare ETF Invesco S&P 500 Equal Weight (RSP) è sceso dello 0,80% quest'anno, mentre l'indice S&P 500 è sceso del 3,6%. L' ETF SCHD... è aumentato dell'1,6% quest'anno.

Pertanto, ci sono segnali che il crollo in corso degli ETF SPY, IVV e VOO sia più legato ai titoli tecnologici che al mercato più ampio. Infatti, tutte le società del "Magnifico Sette" sono crollate, con Tesla e Nvidia che hanno subito le perdite maggiori.

La ragione più probabile del crollo in corso del mercato azionario statunitense è la preoccupazione che il settore dell'intelligenza artificiale stia rallentando. Questa visione diverge da quella del mercato più ampio, che ha continuato a finanziare le aziende di intelligenza artificiale. Proprio questa settimana, abbiamo riportato che PerplexityAI stava raccogliendo fondi con una valutazione di 18 miliardi di dollari.

La maggior parte delle società quotate in borsa Azioni AI Aziende come C3.ai, NVIDIA, AMD, SoundHound e BigBear AI hanno tutte subito un crollo a doppia cifra dai loro massimi di quest'anno. Il titolo C3.ai è crollato del 50% dal suo massimo di dicembre. Allo stesso modo, il titolo AMD è sceso del 53% dal suo massimo del 2024. Anche NVIDIA ha subito un crollo di oltre il 15% dal suo massimo di quest'anno.

Ci sono segnali che l'industria dell'intelligenza artificiale si sta raffreddando, con la maggior parte delle aziende che riportano utili solidi ma in decelerazione. I ricavi del quarto trimestre di NVIDIA sono aumentati di oltre il 70% e si prevede una crescita del 66% su base annua nel primo trimestre. Gli analisti si aspettano che i ricavi di NVIDIA cresceranno del 56% quest'anno e del 23,3% il prossimo anno.

Analisi del prezzo delle azioni dell'ETF SPY

La seconda ragione per cui l'indice S&P 500 è crollato è quella di cui abbiamo scritto in questo articolo di gennaio. In quell'articolo, abbiamo avvertito che l'indice sarebbe precipitato perché aveva formato un cuneo ascendente e un pattern a doppio massimo a 610 dollari. Questi sono alcuni dei pattern più ribassisti del mercato.

L'indice è ora sceso sotto le medie mobili a 50 e 100 giorni, un segnale che per ora i ribassisti hanno il controllo. Pertanto, esiste il rischio che l'indice e i relativi ETF, come gli ETF SPY, VOO e IVV, continuino a scendere nei prossimi giorni. L'obiettivo iniziale per il titolo dell'ETF SPY è il minimo da inizio anno di 547 dollari e il livello psicologico di 504 dollari.