Analisi del prezzo delle azioni CoreWeave: è la prossima azienda che moltiplicherà il proprio valore?

Il prezzo delle azioni CoreWeave è schizzato a un massimo storico grazie alla reazione positiva degli investitori ai recenti risultati e alla continua crescita dell'azienda. Venerdì ha raggiunto quota 83,97 dollari, con un aumento del 150% rispetto al minimo toccato quest'anno. Questo balzo ha portato la capitalizzazione di mercato a oltre 38 miliardi di dollari, rendendola uno dei principali attori nel settore dell'intelligenza artificiale.

Perché il prezzo delle azioni CoreWeave sta schizzando verso l'alto

CorweWeave è una delle aziende che sono emerse durante l'ondata attuale dell'intelligenza artificiale.

Si tratta di una società di infrastrutture che possiede grandi centri dati negli Stati Uniti e in Europa e che sta espandendo la propria attività in altre zone.

L'azienda si concentra principalmente sulle GPU di NVIDIA e sulle CPU di AMD, che offre alle aziende che sviluppano prodotti di intelligenza artificiale.

Ad esempio, invece di acquistare la GPU HGX H200 di NVIDIA, che costa oltre 150.000 dollari, si può pagare 50 dollari all'ora per utilizzarla.

I servizi di CoreWeave vengono utilizzati anche da alcune delle più grandi aziende del settore tecnologico, come Microsoft, OpenAI, Meta Platforms e IBM. Microsoft rappresenta circa il 62% dei suoi ricavi.

Gli ultimi risultati finanziari hanno mostrato che la crescita del business di CoreWeave è proseguita, un segnale che indica la continuazione della crescita nel settore dell'intelligenza artificiale. I ricavi sono aumentati del 420%, raggiungendo 981 milioni di dollari nel primo trimestre.

Ancor più importante, la società ha registrato un portafoglio ordini superiore a 25,9 miliardi di dollari durante il trimestre, grazie all'espansione della propria collaborazione con aziende come IBM e OpenAI.

L'azienda ha inoltre mostrato un miglioramento dei parametri di redditività. L'utile operativo rettificato è salito a 163 milioni di dollari, con un aumento del 17% rispetto allo stesso trimestre dell'anno scorso. Ciò è avvenuto grazie all'aumento del margine operativo rettificato al 17%. L'EBITDA rettificato è salito a 606 milioni di dollari durante il trimestre.

La CRWV ha emanato una guida autorevole.

Le previsioni di CoreWeave indicano che la sua attività continuerà a crescere. Il management si aspetta che i dati mostrino che i ricavi si attenderanno tra 1,06 miliardi e 1,1 miliardi di dollari nel secondo trimestre, un valore molto superiore ai 395 milioni di dollari registrati nello stesso periodo dell'anno scorso.

È probabile che i ricavi dell'azienda siano molto superiori alle previsioni, dato che aziende simili tendono spesso a essere molto prudenti.

Si prevede che l'utile operativo rettificato di CoreWeave si aggiri tra 140 e 170 milioni di dollari, mentre le spese in conto capitale saranno comprese tra 3 e 3,5 miliardi di dollari.

I ricavi annuali saranno compresi tra 4,9 e 5,1 miliardi di dollari, mentre le spese in conto capitale saranno comprese tra 20 e 23 miliardi di dollari. Si tratta di cifre notevoli per un'azienda fondata nel 2017.

Gli analisti sono generalmente ottimisti riguardo al prezzo delle azioni CoreWeave, con una stima media di 80,30 dollari, in aumento rispetto agli attuali 65 dollari.

CoreWeave si trova ad affrontare numerosi rischi futuri. Il primo è la crescente spesa in conto capitale, finanziata con debiti. Questa spesa in conto capitale e il conseguente consumo di cassa probabilmente continueranno a crescere con l'aumento dei suoi data center.

Inoltre, l'azienda dovrà acquistare continuamente nuove GPU e CPU man mano che aziende come NVIDIA e AMD le lanciano sul mercato.