SPYI ETF: questo rivale di JEPI con rendimento del 12% è un buon fondo da acquistare?

Il NEOS S&P 500 High Income ETF (SPYI) è diventato uno dei migliori fondi "boomer candy" degli ultimi anni. Ha attratto oltre 3,8 miliardi di dollari di asset in gestione e ha battuto altri fondi simili. Questo articolo esplora se l'ETF SPYI è un buon fondo da acquistare.

Che cos'è l'ETF NEOS S&P 500 High Income?

Il NEOS S&P 500 High Income ETF è un ETF covered call che mira a raggiungere due obiettivi: fornire un reddito regolare agli investitori e un'esposizione all'indice S&P 500. L'indice S&P 500 è uno degli asset più popolari, che tiene traccia delle prime 500 società del paese.

Lo SPYI ha una partecipazione in tutte le società dell'indice, inclusi nomi popolari come NVIDIA, Microsoft, Apple, Amazon e Meta Platforms. In questo modo, il fondo beneficia dell'aumento dell'indice S&P 500, ma in una certa misura.

L'altra parte del fondo è nota dove utilizza il mercato delle opzioni, che consente di effettuare operazioni call e put. Un'opzione call dà agli utenti il diritto ma non l'obbligo di acquistare un asset, mentre una put fa il contrario.

La strategia di opzioni di SPYI ha due componenti: la scrittura di opzioni call sull'indice S&P 500 e l'utilizzo del premio ricevuto per acquistare opzioni call out-of-the-money sull'indice.

Utilizzando questa strategia, il fondo è in grado di generare rendimenti in tre modi: la performance dell'indice S&P 500, i dividendi pagati dalle società del fondo e il premio delle opzioni.

L'unica limitazione per il fondo è il prezzo di esercizio delle opzioni. Se l'indice S&P 500 sale e raggiunge il prezzo di esercizio, il fondo perde il rally.  Questo spiega perché il rendimento del prezzo di molti ETF covered call è solitamente inferiore a quello del benchmark.

Leggi di più: JEPQ vs JEPI: questi ETF sulle caramelle boomer sono buoni acquisti nel 2025?

SPYI ETF è un buon fondo da acquistare?

L'ETF SPYI ha un rapporto di spesa dello 0,68%, superiore alla maggior parte degli ETF passivi. fondi come il Vanguard S&P 500 (VOO) e iShares S&P 500 (IVV). Questo rapporto è comprensibile poiché ha più spese perché è un fondo gestito attivamente.

Il vantaggio di investire nell'ETF SPYI è il suo alto rendimento da dividendi del 12,3%. Ciò significa che un investimento di $ 10.000 genererà circa $ 1.200 di dividendi all'anno. Avrà anche più guadagni se l'indice S&P 500 sale.

L'altro vantaggio, che spiega perché l'ETF SPYI batte l'ETF JPMorgan Premium Equity (JEPI) è che il gestore utilizza la raccolta delle perdite fiscali per ridurre le tasse. Batte anche JEPI perché investe in tutte le società dell'S&P 500, mentre il primo ne acquista circa 135.

L'ETF SPYI ha avuto un rendimento totale del 2,35% quest'anno, superiore allo 0,55% di JEPI. La sua performance negli ultimi tre anni è stata del 40% rispetto al 26% di JEPI. Allo stesso modo, come mostrato di seguito, i suoi rendimenti a 12 mesi sono stati del 12,5%, superiori al 7,3% di JEPI.

Analisi tecnica di SPYI ETF

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni SPYI ha avuto un forte trend rialzista negli ultimi mesi. È passato da un minimo di $ 40,75 il 7 aprile a un massimo di $ 50, il punto più alto dal 24 febbraio.

Il titolo si è spostato al di sopra delle medie mobili a 50 e 100 giorni. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) e il MACD hanno puntato tutti verso l'alto. Pertanto, il titolo probabilmente continuerà a salire, con il prossimo punto da tenere d'occhio a $ 50,4. Una mossa al di sopra di quel livello indicherà ulteriori guadagni.