Analisi del prezzo del Brent mentre Goldman Sachs aumenta le previsioni

Il prezzo del Brent è rimasto stabile lunedì mentre il conflitto con l'Iran proseguiva. È salito a $112, in aumento del 91% rispetto al suo livello più basso dell'anno. Si aggira vicino al massimo da inizio anno di $119.50, e gli analisti di Goldman Sachs ritengono che ci siano ulteriori margini di rialzo nelle prossime settimane.

Goldman Sachs aumenta le previsioni sul prezzo del petrolio 

Gli analisti di Goldman Sachs, una grande banca di Wall Street, hanno rivisto al rialzo le loro previsioni sul petrolio, citando il conflitto in corso in Iran e la chiusura dello Stretto di Hormuz.

La banca ora prevede che il prezzo medio del Brent quest'anno sarà di $85, rispetto alla precedente stima di $77. Analogamente, stima che il West Texas Intermediate (WTI) avrà una media di $79 rispetto alla precedente valutazione di $72.

La banca stima che i flussi attraverso lo Stretto di Hormuz rimarranno solo al 5% dei livelli normali per sei settimane, seguiti da una graduale ripresa.

Il rapporto è arrivato dopo che il presidente Donald Trump ha avvertito che gli Stati Uniti avrebbero bombardato le infrastrutture energetiche dell'Iran se il Paese non avesse riaperto lo Stretto di Hormuz. 

L'Iran ha risposto affermando che avrebbe chiuso lo Stretto finché non fosse stato risarcito. Ha inoltre minacciato di attaccare le infrastrutture di altri Paesi del Medio Oriente.

Un'escalation del conflitto iraniano sarebbe rialzista per i prezzi del petrolio per la sua importanza nel settore, visto che tra il 20% e il 25% del petrolio passa attraverso lo Stretto ogni giorno.

Altri analisti ritengono che il prezzo del Brent abbia ancora margini di rialzo nel breve termine. Per esempio, Jeff Currie, principale analista di Carlyle, ha avvertito che esiste uno scollamento tra i prezzi sulle piattaforme digitali e quanto avviene nel mercato reale. Ha osservato che in alcuni mercati il petrolio viene scambiato oltre $150 al barile.

Tuttavia, sul fronte positivo, Donald Trump ha anche osservato che gli Stati Uniti avevano raggiunto i loro obiettivi bellici e che stavano valutando di porre fine al conflitto. In teoria, tale mossa sarebbe ribassista per i prezzi del petrolio. 

Nella realtà, anche l'Iran avrà un ruolo nella durata del conflitto, poiché i funzionari ritengono che porre fine prematuramente condurrebbe a ulteriori attacchi nei prossimi mesi. Pertanto, i funzionari desiderano che il petrolio salga fino a $200, una mossa che punirebbe gli USA e i loro alleati.

Gli USA hanno adottato ulteriori misure per ridurre i prezzi del petrolio. Per esempio, hanno allentato le sanzioni contro Iran e Russia, una mossa che porterà milioni di barili sul mercato. Insieme all'AIE, i Paesi stanno ora rilasciando 400 milioni di barili di petrolio.

Analisi tecnica del prezzo del Brent 

Grafico del prezzo del petrolio | Fonte: TradingView 

Il grafico settimanale mostra che il prezzo del Brent è rimbalzato nelle ultime settimane. Questo rimbalzo è avvenuto dopo la formazione di un ampio pattern a cuneo discendente, composto da due trendline decrescenti e convergenti.

Sta per formare un "golden cross", che si verifica quando le medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 settimane si incrociano. Il golden cross è uno dei segnali rialzisti più comuni nell'analisi tecnica.

Tuttavia,  ci sono segnali che il petrolio sia diventato fortemente ipercomprato, con l'indice di forza relativa (RSI) che si porta a 85. Anche il MACD e l'oscillatore stocastico hanno continuato a salire questo mese.

Pertanto, il petrolio potrebbe subire un ritracciamento poiché Trump probabilmente rinuncerà alla sua promessa di bombardare le infrastrutture energetiche iraniane. Se ciò accadesse, potrebbe scendere fino al supporto chiave a $100 nel breve termine.

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