Il Nifty 50 forma un pattern rischioso mentre gli investitori esteri liquidano

Il Nifty 50 è entrato in correzione quest'anno mentre investitori esteri e locali hanno continuato a vendere e i prezzi dell'energia sono schizzati. L'indice, che segue le maggiori società indiane, è sceso a INR 22.820, in calo di oltre il 13% rispetto al suo massimo di quest'anno.

Il Nifty 50 scende mentre gli investitori esteri vendono e i prezzi dell'energia aumentano 

Le azioni indiane hanno proseguito le vendite lunedì poiché i prezzi del petrolio greggio e del gas naturale sono schizzati. Il Brent, benchmark globale, è salito a $115 lunedì, mentre il West Texas Intermediate (WTI) ha raggiunto $101. I due sono aumentati di oltre il 90% e il 78% quest'anno.

I prezzi del petrolio potrebbero continuare a salire nelle prossime settimane ora che il conflitto con l'Iran ha preso una nuova piega. Gli Houthi sono già entrati in scena, mentre Donald Trump ha inviato migliaia di truppe nella regione. Gli Houthi hanno minacciato di bloccare il passaggio di petrolio nel Mar Rosso, una mossa che avrà ripercussioni sull'economia indiana.

L'economia indiana è altamente esposta all'attuale guerra in Iran perché importa la maggior parte del suo petrolio dal Medio Oriente. L'aumento dei prezzi del petrolio sta inoltre alimentando l'inflazione, il che potrebbe spingere la Reserve Bank of India (RBI) ad alzare i tassi d'interesse. 

Infatti, i dati mostrano che il rendimento a dieci anni è salito al 6,94% dal minimo dell'anno scorso del 6,129%. Inoltre, il rendimento a cinque anni è salito al 6,665% dal minimo di quest'anno del 6,3%. 

I dati mostrano che gli investitori esteri hanno continuato a liquidare azioni indiane quest'anno. Hanno liquidato quasi 12 miliardi di dollari questo mese, una tendenza che potrebbe proseguire nel prossimo futuro man mano che i rischi aumentano.

Le vendite avvengono anche mentre la rupia indiana si indebolisce. I dati mostrano che USD/INR è salito a un massimo di 94,90, in aumento di oltre il 4,5% quest'anno, e del 30% rispetto al suo minimo del 2021.

La maggior parte delle società del Nifty 50 ha registrato forti ribassi quest'anno. Le azioni delle società di consulenza IT come Wipro, Tata Consultancy e Infosys sono diminuite di oltre il 25% quest'anno e di oltre il 20% negli ultimi 12 mesi. 

Gli altri maggiori ritardatari nel Nifty Index quest'anno includono società come ITC, Maruti Suzuki, HDFC Bank, Jio Financial Services, Trent, Asian Paints, Adani Enterprises e HDFC Life Sciences.

D'altra parte, società come Oil & Natural Gas, NTPC, Coal India, Power Grid e Tata Steel sono state tra i principali rialzi dell'indice quest'anno.

Analisi tecnica dell'indice Nifty mentre si forma un doppio massimo 

Grafico del Nifty 50 Index | Fonte: TradingView 

Il grafico settimanale mostra che il Nifty 50 è scivolato nelle ultime settimane, passando da un massimo record di INR 26.276. Ha formato un doppio massimo la cui linea del collo è a INR 21.750, il suo livello più basso di aprile dello scorso anno. Un doppio massimo è uno dei segnali di inversione ribassista più comuni nell'analisi tecnica.

L'indice si è già portato al di sotto delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 100 settimane, segnale che i ribassisti hanno il controllo. Inoltre, è sceso al di sotto della porzione weak, stop & reverse dello strumento Murrey Math Lines.

Pertanto, è più probabile che il Nifty 50 assuma un orientamento ribassista, con l'obiettivo più immediato posto a INR 21.750, il suo minimo di aprile dell'anno scorso. Un calo sotto quel livello indicherebbe ulteriori ribassi, potenzialmente fino a INR 20.000.