Futures sul Dow precipitano di 200 punti: 5 cose da sapere prima dell'apertura

I futures azionari USA hanno ceduto terreno giovedì, restituendo parte del rally di sollievo della sessione precedente, mentre gli investitori valutavano la tenuta di un fragile cessate il fuoco in Medio Oriente e si preparavano ai nuovi dati sull'inflazione USA in arrivo più tardi nella giornata.

I futures sull'S&P 500 e sul Nasdaq 100 sono entrambi scesi dello 0,4%, riflettendo un modesto ritracciamento nel sentimento del mercato più ampio.

Nel frattempo, i futures legati al Dow Jones Industrial Average sono scesi di 194 punti, registrando anch'essi un calo di circa lo 0,4%, a indicare un arretramento omogeneo tra i principali indici azionari USA.

5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

1. I futures azionari USA si sono mossi al ribasso nelle contrattazioni iniziali, suggerendo che Wall Street potrebbe aprire in calo dopo il rimbalzo di mercoledì.

Il calo è stato modesto, ma ha mostrato che gli investitori non erano disposti ad aumentare il rischio prima che emergessero segnali più chiari su geopolitica e inflazione.

2. I mercati sono rimasti sensibili agli sviluppi nel Medio Oriente dopo che, secondo quanto riportato, i combattimenti sono continuati nonostante un cessate il fuoco di due settimane.

Il presidente Donald Trump ha dichiarato che gli Stati Uniti manterranno forze militari nella regione finché l'Iran non accetterà un accordo di pace duraturo, sottolineando i timori che il cessate il fuoco possa ancora sfaldarsi.

3. Per gli investitori, la questione più importante è se i flussi energetici attraverso lo Stretto di Hormuz si normalizzino.

La via di navigazione trasporta circa il 20% dell'offerta petrolifera globale, e gli analisti di BCA Research hanno detto che i mercati cercheranno segnali credibili di riapertura delle rotte prima di estendere il recente rialzo delle attività a rischio.

4. Il greggio è salito giovedì dopo i recenti attacchi a petroliere, sebbene i prezzi siano rimasti sotto la soglia delle tre cifre.

È stato sufficiente a far salire i titoli energetici nelle contrattazioni pre-market e ad attenuare parte della debolezza più ampia nei futures, pur mentre i trader restavano cauti riguardo a ulteriori interruzioni nella regione.

5. Gli investitori attendono l'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (personal consumption expenditures, PCE), l'indicatore d'inflazione preferito dalla Federal Reserve, per nuovi indizi sul percorso dei tassi d'interesse.

I tassi statunitensi sono stati fermi da luglio, ma le aspettative di tagli si sono attenuate negli ultimi mesi poiché la spesa dei consumatori è rimasta resiliente.

Una lettura più forte del previsto potrebbe rafforzare l'idea che i responsabili della politica manterranno i costi di indebitamento più elevati per più tempo.

Tra i titoli singoli, Applied Digital è scesa del 6,7% nelle contrattazioni pre-market dopo che l'operatore di data centre ha dichiarato che la perdita netta del terzo trimestre si è ampliata rispetto all'anno precedente.

Il rally di mercoledì offre ancora un certo sostegno al sentiment.

L'S&P 500 e il Nasdaq hanno registrato i loro maggiori guadagni in oltre una settimana, mentre il Dow ha segnato il rialzo giornaliero più marcato da un anno quando gli investitori hanno inizialmente accolto l'annuncio del cessate il fuoco.

Tuttavia, il tono del pre-market di giovedì suggerisce che i trader vogliono prove su due fronti prima di estendere quel movimento: che il cessate il fuoco possa reggere e che l'inflazione non stia riaccelerando.