Avviso su Bloom Energy: attenzione a Wyckoff e alla reversione alla media

Il prezzo delle azioni Bloom Energy ha avviato un forte rally rialzista dopo anni di consolidamento. È salito fino a un massimo di $176.76, in aumento di oltre 2,250% rispetto al minimo dello scorso anno. Questo rally è proseguito lunedì dopo l'estensione dell'accordo con Oracle. Tuttavia, esiste il rischio che possa invertire presto poiché si trova nella fase di distribuzione della Teoria di Wyckoff.

Le azioni Bloom Energy volano dopo l'estensione dell'accordo con Oracle

Il boom in corso dell'intelligenza artificiale (AI) sta avendo un impatto positivo su alcune aziende inaspettate. Ad esempio, Bloom Energy, azienda che fornisce energia in loco, è diventata parabolica mentre continua l'espansione dei data center. 

In una nota di lunedì, Bloom Energy ha dichiarato che amplierà la sua relazione con Oracle di Larry Ellison. L'azienda sta attualmente distribuendo le sue risorse energetiche come parte dei primi 1.2 gigawatts. 

Di conseguenza, il nuovo accordo vedrà Oracle distribuire fino a 2.8 gigawatt nell'ambito della sua espansione negli Stati Uniti e del progetto Stargate. In una dichiarazione, un dirigente senior di Oracle ha detto:

“Distribuendo rapidamente l'energia dalle celle a combustibile affidabile ed efficiente di Bloom, stiamo soddisfacendo rapidamente le richieste dei nostri clienti negli Stati Uniti. Insieme, Bloom e Oracle Cloud Infrastructure stanno costruendo la base energetica e l'infrastruttura AI per accelerare la leadership americana nell'AI.”

Altre grandi società stanno sfruttando la tecnologia di Bloom Energy. Alcune delle più note sono Intel, Conagra, FedEx e Caltech. 

Di conseguenza, la sua crescita dei ricavi è stata potenziata con i risultati più recenti che mostrano un aumento dei ricavi del 37.3% nel quarto trimestre a oltre $2.02 miliardi. Questa crescita è coincisa con un miglioramento dei margini lordi, saliti al 29%.

Gli analisti sono ottimisti sul suo slancio di crescita

Cosa più importante, il backlog dell'azienda è salito a $20 billion, cifra che continuerà a crescere con l'espansione dei data center. Dati di Yahoo Finance mostrano che gli analisti sono positivi sulla traiettoria di crescita dell'azienda. 

La stima media tra gli investitori è che i ricavi annuali aumenteranno del 57% quest'anno a $3.18 billion, seguiti da un +55% a $4.96 billion il prossimo anno. Questi numeri indicano che Bloom, azienda attiva nel settore da anni, è ora diventata un titolo di crescita.

La valutazione riflette questo, con la società che presenta un rapporto prezzo/utili prospettico di 119, molto superiore alla mediana del settore di 19.8. Di conseguenza, dovrà continuare a performare su tutti i fronti per giustificare la valutazione.

La Teoria di Wyckoff e la reversione alla media indicano un possibile ritracciamento per il titolo BE

Grafico BE | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni Bloom Energy ha attraversato le diverse fasi della Teoria di Wyckoff. È rimasto nella fase di accumulazione tra la sua IPO e agosto dello scorso anno. In quel periodo si è mantenuto tra i livelli di supporto e resistenza a $3.30 e $37.

Il titolo poi si è “risvegliato” ad agosto dello scorso anno quando ha superato il livello di resistenza cruciale. Questo ha segnato l'ingresso nella fase di markup, caratterizzata da movimenti parabolici e dalla paura di perdere l'opportunità (Fear of Missing Out, FOMO).

Pertanto, c'è il rischio che ora si trovi nella fase di distribuzione, che sarà seguita dal markdown (fase di ribasso). 

Allo stesso tempo, il titolo si è mosso molto al di sopra delle sue medie mobili storiche. Ad esempio, è nettamente al di sopra della media mobile a 100 settimane a $71. Ciò indica che potrebbe verificarsi una reversione alla media, in cui un asset ritorna verso le sue medie storiche. 

Pertanto, il breve termine per le azioni Bloom Energy è rialzista mentre il momentum continua. Tuttavia, ciò potrebbe cambiare nei prossimi mesi a causa dei rischi legati alla Teoria di Wyckoff e alla reversione alla media.