Le azioni Snap inviano segnali rialzisti prima degli utili: comprare o vendere?

Il prezzo delle azioni Snap è salito del 6% lunedì, sovraperformando altre società popolari dopo che la direzione ha annunciato i progressi nell'intelligenza artificiale (IA) e nella realtà virtuale.

È balzato a $5.15, in aumento rispetto al minimo da inizio anno di $3.78. Questo rally sarà messo alla prova quando la società pubblicherà i risultati questa settimana.

Snap affronta forti venti contrari

La Snap di Evan Spiegel sta affrontando sfide rilevanti, il che spiega perché il suo titolo è precipitato da un record di $83 fino ai $5 odierni.

In confronto, Meta Platforms, il suo principale concorrente, è diventata un colosso da trilioni di dollari.

Anche TikTok registra un ritmo di crescita impressionante, essendosi affermata come la società di social media in più rapida espansione al mondo.

La principale criticità per Snap è che i giovani americani che l'avevano spinta nelle prime fasi si sono ormai spostati su altre piattaforme.

I risultati più recenti hanno mostrato che gli utenti attivi giornalieri in Nord America sono scesi a 94 milioni da oltre 100 milioni nello stesso periodo dell'anno precedente. 

Questo rallentamento è importante perché il segmento nordamericano è quello che genera più ricavi.

Il ricavo medio per utente (ARPU) nella regione è di $10.8.

In confronto, la stessa cifra nel più rapido segmento Rest of the World è salita a $1.24. Il business europeo ha un ARPU di $3.04.

Snap realizza la maggior parte dei suoi ricavi in Nord America, i quali potrebbero essere colpiti dal calo dell'attività degli utenti.

Il suo business ha generato oltre $1.02 miliardi, in crescita del 6% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Questo tasso di crescita è stato inferiore alla cifra globale del 10%.

La parte triste è che potrebbe non essere possibile per Snap rilanciare nuovamente il suo business nordamericano.

In primo luogo, i giovani a cui si rivolge si sono in gran parte spostati su TikTok e Instagram. I suoi investimenti in IA e VR potrebbero inoltre non ripagare nel lungo periodo.

Snap pubblicherà gli utili questa settimana

Il prossimo rapporto sugli utili probabilmente fornirà maggiori elementi sullo stato del business.

Gli analisti di Wall Street prevedono che il business di Snap abbia realizzato $1.53 miliardi nel primo trimestre, in crescita dell'11.8% anno su anno.

Pur essendo impressionante, questa traiettoria è molto più lenta rispetto al passato.

La stima media annuale dei ricavi è attesa a $6.7 miliardi, in aumento del 13% anno su anno. 

Soprattutto, gli investimenti per il turnaround hanno portato a costi più elevati e a una mancanza di redditività. La stima è che la perdita per azione sarà di 8 centesimi.

Questo spiega perché un importante investitore attivista sta esortando la società a tagliare i costi.

Le azioni Snap sono note per la loro volatilità ogni volta che vengono pubblicati gli utili.

Ad esempio, sono scese del 12% quando ha rilasciato i suoi ultimi numeri e sono salite del 18% dopo il report precedente.

Prima di allora, sono crollate da $9.56 a $7.15 dopo la pubblicazione dei risultati.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Snap

Grafico delle azioni Snap | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Snap ha performato bene negli ultimi giorni.

È salito da un minimo di $3.80 a marzo fino a $5.15 oggi. 

Un'analisi più ravvicinata mostra che ha formato un pattern engulfing rialzista, che spesso conduce a ulteriori guadagni.

Ha inoltre formato un testa e spalle invertito.

Di conseguenza, esiste la probabilità che il titolo continui a salire, possibilmente fino al livello di resistenza chiave a $6.90, il suo livello più basso a settembre dello scorso anno.

Un tale movimento implicherebbe un rialzo del 34% rispetto all'attuale livello.