Morgan Stanley segnala 2 azioni con il maggior potenziale di rialzo per il 2026

L'ultima svolta rialzista di Wall Street sta diventando più selettiva.

Mentre i titoli statunitensi si spingono nuovamente verso livelli record dopo aver assorbito un doloroso periodo di incertezza geopolitica, Morgan Stanley invita gli investitori a non cedere a un ottimismo generalizzato.

La banca mette in evidenza titoli per i quali intravede un disallineamento più chiaro tra il sentiment di mercato e la solidità sottostante del business.

Questo è il contesto del più recente "top pick" per il 2026 della banca, incentrato su Intuit ed Equinix, due società molto diverse ma che offrono comunque un significativo potenziale di rialzo.

Morgan Stanley strategist Michael Wilson continua a vedere la svendita più come una correzione che come un calo prolungato, mentre l'S&P 500 si è ripreso bruscamente dal minimo di fine marzo e ha chiuso il 14 aprile appena 0.2% al di sotto del record di gennaio.

Perché Morgan Stanley effettua questa raccomandazione ora

Il tempismo conta, dato che i mercati hanno passato settimane a fare i conti con le conseguenze del conflitto in Medio Oriente.

Tuttavia il tono a Wall Street è cambiato, poiché le aspettative sugli utili hanno retto meglio del temuto e il petrolio è sceso dai picchi.

Morgan Stanley continua a preferire i settori ciclici e le azioni di qualità a crescita, sostenendo che il miglioramento della crescita degli utili e valutazioni più sane indicano che la debolezza recente non è l'inizio di un mercato ribassista.

In questo contesto, le ultime raccomandazioni della banca appaiono come una ricerca di società in cui il prossimo catalizzatore è visibile e il caso valutativo resta convincente.

Intuit: un reset controcorrente con il maggiore potenziale di rialzo

Intuit è la più aggressiva delle due raccomandazioni e quella con la prospettiva di recupero più netta.

L'analista di Morgan Stanley Keith Weiss ha elevato il gruppo software finanziario a "Top Pick", sostenendo che la svendita legata ai timori di disruption da AI è andata oltre.

Il caso rialzista si basa su una combinazione di sentiment depresso e catalizzatori a breve termine, tra cui la persistenza del momentum di TurboTax, Assisted Tax e la spinta dell'azienda verso la contabilità e i servizi per il midmarket.

I risultati di Intuit danno un certo supporto a questa visione: nel secondo trimestre fiscale 2026 la società ha riportato ricavi di $4.7 billion, in aumento del 17% rispetto a un anno prima.

L'utile diluito non-GAAP per azione è salito del 25% a $4.15.

I ricavi consumer sono aumentati del 15%, con Credit Karma in crescita del 23% e TurboTax del 12%.

Il price target di Morgan Stanley a $580 implica circa il 58% di potenziale di rialzo rispetto al prezzo corrente di $366.80.

Equinix: il compounder infrastrutturale più stabile

Equinix offre un potenziale di rialzo di natura molto diversa.

Piuttosto che un titolo growth provato in attesa di un recupero del sentiment, viene presentata come un vincitore infrastrutturale durevole legato al lungo sviluppo dell'AI.

L'analista di Morgan Stanley Cameron McVeigh ha indicato il REIT di data center come top pick, citando solidi fondamentali a lungo termine.

Si aspetta una crescita dei ricavi prossima alla doppia cifra e dell'AFFO per azione dal 2026 al 2029, trainata dalla nuova capacità e dalla crescente domanda di interconnessioni.

Nel suo ultimo trimestre riportato, Equinix ha registrato ricavi del quarto trimestre 2025 per $2.42 billion, in aumento del 7% su base annua, mentre l'AFFO diluito per azione è salito a $8.91 da $7.92 un anno prima.

La società prevede ricavi per l'intero esercizio 2026 tra $10.123 billion e $10.223 billion e una crescita dell'AFFO dell'11% al 13%.

Equinix dichiara inoltre di servire più di 10,500 clienti attraverso una piattaforma globale di oltre 280 data center, a sottolineare la scala e la solidità della sua attività di colocation.

Il target di Morgan Stanley a $1,250 implica circa il 18% di upside rispetto al prezzo corrente di $1,057.37.