Previsioni TLT ETF: Peter Schiff avverte sui rendimenti dei Treasury USA a 30 anni

L'iShares 20-Year Treasury Bond ETF (TLT) è sceso bruscamente lunedì mentre i rendimenti dei titoli di Stato a lungo termine sono volati.

TLT è sceso a $84.9, il suo livello più basso dal 27 marzo. Rimane 5.50% sotto il suo massimo di febbraio di quest'anno. 

TLT ETF crolla mentre i rendimenti dei Treasury USA a 30 anni volano

Investitori americani ed esteri stanno vendendo aggressivamente titoli di Stato a lungo termine mentre il debito cresce.

I dati mostrano che il debito pubblico USA è salito a oltre $39 trillion e raggiungerà poi oltre i $40 trillion nei prossimi mesi. 

Di conseguenza, il rendimento a 30 anni è salito dal minimo dello scorso anno del 4.52% a oltre il 5% oggi, il livello più alto da luglio 2025.

In un post su X lunedì, Peter Schiff ha avvertito che il rendimento salirà oltre il 7% a causa delle persistenti preoccupazioni per l'economia USA. 

I rendimenti dei titoli di Stato a breve termine sono aumentati negli ultimi giorni mentre continuano le preoccupazioni per il cessate il fuoco tra USA e Iran.

Il rendimento a 10 anni ha continuato a salire mentre rimangono i rischi inflazionistici.

La principale preoccupazione tra gli investitori in titoli di Stato a lungo termine è che gli USA siano su un percorso insostenibile in termini di debito.

Ad esempio, l'amministrazione Trump ha chiesto di aumentare la spesa per la difesa a oltre $1.5 trillion.

Gli USA hanno già speso oltre $25 billion nella guerra in corso tra USA e Iran. 

Allo stesso tempo, c'è il rischio che i compratori tradizionali del debito pubblico USA continuino a vendere man mano che lo status di rifugio sicuro si indebolisce.

Ad esempio, la Cina ha ridotto le sue detenzioni totali da oltre $1.2 trillion alcuni anni fa a meno di $700 billion oggi. I detentori europei e altri potrebbero iniziare a ridurre le loro posizioni.

Allo stesso tempo, gli investitori di Wall Street hanno continuato a disfarsi di questi titoli, con l'ETF TLT che ha ceduto oltre $4 billion quest'anno.

Analisi tecnica del rendimento dei titoli di Stato USA a 30 anni 

Rendimento a 30 anni | Fonte: TradingView 

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che il rendimento a 30 anni USA ha continuato a salire negli ultimi mesi, passando da un minimo del 4.522% a ottobre dello scorso anno a oltre il 5% oggi.

Un'analisi più dettagliata mostra che il rendimento ha formato un testa e spalle invertito, un segnale di inversione rialzista comune nell'analisi tecnica. 

Il rendimento si è già spostato al di sopra della trendline ascendente, che funge da linea del collo (neckline).

È rimasto al di sopra di tutte le medie mobili, mentre l'Indice di Forza Relativa (RSI) e il MACD hanno continuato a salire.

Pertanto, è probabile che il rendimento continui a salire nel breve termine, potenzialmente verso il livello di resistenza chiave del 5.155%, il suo massimo di maggio dello scorso anno.

Analisi tecnica del TLT ETF

Grafico TLT | Fonte: TradingView 

Il grafico a timeframe giornaliero mostra che l'ETF TLT è crollato nelle ultime settimane, scendendo da un massimo di $89.90 all'attuale $84.9.

Questo calo è avvenuto dopo che il fondo ha formato un pattern a doppio massimo la cui neckline è a $85.27, il suo livello più basso del 20 giugno.

L'ETF TLT è rimasto al di sotto di tutte le medie mobili, mentre l'Indice di Forza Relativa e il MACD hanno continuato a scendere.

Pertanto, lo scenario più probabile è la prosecuzione del ribasso, potenzialmente verso il livello di supporto chiave a $84, il suo livello più basso di settembre dello scorso anno.