Il Dow tocca un record mentre il calo dei rendimenti sostiene Wall Street

Wall Street ha chiuso in rialzo venerdì, con il Dow Jones Industrial Average che ha raggiunto un massimo intraday, poiché il calo dei rendimenti dei Treasury e l'ottimismo riguardo agli sforzi diplomatici in Medio Oriente hanno sostenuto il sentimento degli investitori in vista del weekend del Memorial Day.

Il Dow ha guadagnato quasi 295 punti, ovvero lo 0.59%, chiudendo a circa 50,580.

L'indice blue-chip era salito fino all'1% nella prima parte della sessione prima di ridurre i guadagni più tardi nella giornata.

L'S&P 500 è avanzato dello 0.36%, registrando l'ottava settimana consecutiva di guadagni — la sua serie positiva più lunga dalla fine del 2023.

Il Nasdaq Composite ha aggiunto lo 0.20%, proseguendo la recente serie di performance settimanali positive.

I mercati hanno oscillato durante la settimana mentre gli investitori valutavano i rischi geopolitici legati al conflitto che coinvolge l'Iran rispetto agli utili societari resilienti e ai segnali di stabilità nel mercato obbligazionario.

La diplomazia in Medio Oriente e i mercati del petrolio rimangono al centro dell'attenzione

L'attenzione degli investitori è rimasta concentrata sugli sviluppi diplomatici tra Stati Uniti e Iran.

Reuters ha riportato che una delegazione qatariota si è recata a Teheran in coordinamento con gli Stati Uniti per agevolare colloqui volti a porre fine al conflitto.

Il segretario di Stato USA Marco Rubio ha inoltre affermato che sono stati fatti alcuni progressi verso un potenziale accordo, sebbene funzionari iraniani abbiano indicato che permangono differenze sostanziali tra le parti.

I prezzi del petrolio hanno chiuso in lieve rialzo ma sono rimasti sotto i picchi raggiunti all'inizio della settimana, poiché le speranze di una soluzione diplomatica hanno attenuato alcune preoccupazioni sulle interruzioni dell'offerta energetica globale.

Il Brent ha chiuso in rialzo dello 0.9% a $103.54 al barile, mentre il West Texas Intermediate è salito di circa lo 0.3% chiudendo a $96.60 al barile.

Anche i mercati obbligazionari si sono stabilizzati dopo la significativa volatilità all'inizio della settimana.

Il rendimento benchmark del Treasury a 10 anni è sceso di circa 3 punti base fino a circa 4.56%, mentre il rendimento del Treasury a 30 anni è sceso a circa 5.06%.

All'inizio della settimana, i rendimenti dei Treasury a lunga scadenza erano aumentati bruscamente poiché gli investitori temevano che tensioni geopolitiche prolungate e prezzi del petrolio più elevati potessero alimentare pressioni inflazionistiche.

I titoli dei semiconduttori e i risultati societari sostengono i guadagni di mercato

I titoli tecnologici e dei semiconduttori hanno continuato a contribuire ai guadagni più ampi del mercato.

Il Philadelphia Semiconductor Index è salito, sostenuto in parte da un rally di quasi il 12% delle azioni Qualcomm dopo sviluppi positivi legati alle sue attività nell'automotive e nell'IA.

Le azioni Nvidia sono scese leggermente, ma il settore dei semiconduttori nel suo complesso è rimasto sostenuto dall'entusiasmo continuo per la spesa in infrastrutture per l'intelligenza artificiale.

Le azioni di Dell Technologies hanno raggiunto un massimo storico dopo che Lenovo Group ha riportato una crescita dei ricavi trimestrali superiore alle aspettative, mentre HP Inc. è anch'essa avanzata.

I risultati societari hanno continuato a fornire supporto per le azioni in generale.

Gli investitori monitorano la transizione alla guida della Fed

I mercati hanno seguito con attenzione anche gli sviluppi alla Federal Reserve dopo che Kevin Warsh è stato ufficialmente insediato come presidente della Fed venerdì.

Warsh assume la guida della banca centrale in un momento in cui gli investitori restano concentrati sui rischi d'inflazione, sulla politica dei tassi d'interesse e sulle prospettive economiche più ampie.

La transizione alla guida della Fed avviene mentre i prezzi più alti della benzina legati al conflitto con l'Iran continuano a influenzare le aspettative di inflazione e il sentiment dei consumatori.

Diversi titoli individuali hanno inoltre registrato forti guadagni durante la seduta.

Estée Lauder è salita dopo aver interrotto i colloqui di fusione con la società di profumeria spagnola Puig, mentre Workday è avanzata dopo aver riportato ricavi e utili trimestrali superiori alle attese degli analisti.

Nonostante la volatilità elevata durante la settimana, i principali indici statunitensi hanno chiuso con solidi guadagni settimanali.

Il Dow è salito di circa 2.3% per la settimana, mentre l'S&P 500 ha aggiunto quasi l'1% e il Nasdaq ha guadagnato circa lo 0.5%.