Perché Qualcomm, AMD, Intel e altre azioni AI stanno salendo bruscamente martedì

Le azioni legate all'AI sono rimbalzate bruscamente venerdì mentre gli investitori sono tornati a puntare su nomi dell'intelligenza artificiale e della tecnologia, sulle speranze di progressi nei negoziati USA-Iran e per il rinnovato slancio a Wall Street.

Il mercato più ampio è salito, con l'S&P 500 e il Nasdaq Composite che hanno raggiunto nuovi massimi intraday di sempre mentre i trader reagivano ai segnali che gli sforzi diplomatici tra Stati Uniti e Iran potrebbero ancora evitare un'escalation più ampia del conflitto in Medio Oriente.

L'S&P 500 è salito dello 0,6%, mentre il Nasdaq Composite, a forte componente tecnologica, ha guadagnato l'1,1%. Il Dow Jones Industrial Average è rimasto vicino alla parità.

Il presidente Donald Trump ha detto lunedì che i colloqui con l'Iran stanno “procedendo bene”, sebbene abbia anche avvertito che gli Stati Uniti potrebbero intervenire offensivamente se i negoziati dovessero naufragare.

Allo stesso tempo, l'esercito statunitense ha confermato di aver effettuato quella che ha descritto come operazioni di “autodifesa” nel sud dell'Iran, prendendo di mira siti di lancio di missili e unità navali iraniane che tentavano di posare mine.

Qualcomm, AMD, Intel e i titoli della memoria guidano i guadagni

Tra i produttori di chip, Qualcomm è schizzata di circa il 6% dopo aver ampliato la partnership con Stellantis sui sistemi Snapdragon Digital Chassis per i veicoli di prossima generazione.

Advanced Micro Devices è salita di quasi il 5% dopo che l'amministratore delegato Lisa Su ha detto che la società sta lavorando con partner taiwanesi per espandere la capacità produttiva in risposta alla crescente domanda legata all'AI.

Altri titoli del settore dei semiconduttori hanno registrato forti rialzi. Il titolo Intel è salito di circa il 4%.

Ulteriori guadagni si sono estesi all'intero ecosistema dei semiconduttori, con Arm Holdings, Lattice Semiconductor e Marvell Technology in rialzo.

Il movimento più forte è venuto da Micron Technology, le cui azioni sono balzate del 17% portando la società oltre una capitalizzazione di mercato di 1.000 miliardi di dollari.

La rally è stato alimentato dall'ottimismo crescente sulla domanda di chip di memoria a lungo termine legata agli investimenti infrastrutturali per l'intelligenza artificiale.

Gli analisti di UBS hanno recentemente sostenuto che il titolo potrebbe più che raddoppiare rispetto ai livelli attuali, citando i benefici dei contratti di fornitura a lungo termine di Micron e il progressivo irrigidimento dei mercati della memoria.

Altri titoli collegati alla memoria hanno altresì registrato forti rialzi.

Seagate Technology ha guadagnato circa il 3%, mentre Western Digital è salita di circa l'8%.

Il Roundhill Memory ETF è salito di circa il 12%.

I chip di memoria sono diventati uno dei temi più caldi nei semiconduttori quest'anno, poiché i vincoli di offerta, la domanda di server AI e i requisiti crescenti di memoria ad alta larghezza di banda continuano a rimodellare il settore.

La domanda di AI resterà solida

Nel frattempo, Nvidia ha continuato a rafforzare le sue ambizioni a lungo termine nell'AI oltre i processori grafici.

L'amministratore delegato Jensen Huang ha detto nel fine settimana che Nvidia vede un'opportunità futura per le CPU del valore di 200 miliardi di dollari, inclusa la Cina, man mano che i carichi di lavoro AI si spostano sempre più verso l'inferenza e i sistemi AI agentici.

Durante l'ultima conference call sugli utili di Nvidia, Huang ha affermato che la nuova architettura CPU “Vera” della società apre l'accesso a un enorme nuovo mercato indirizzabile oltre le GPU.

L'ascesa dell'AI agentico — sistemi capaci di ragionamento autonomo ed esecuzione di attività — sta ampliando la domanda nell'ecosistema dei semiconduttori e aumentando l'importanza delle CPU accanto agli acceleratori AI tradizionali.

Nvidia si sta sempre più posizionando non solo come fornitore dominante di GPU, ma come azienda di infrastrutture AI a tutto stack che comprende processori, networking, software e piattaforme di calcolo complete.

La società resta al centro della narrativa sulla spesa AI di Wall Street, mentre hyperscaler, governi e imprese continuano ad aumentare in modo significativo gli investimenti infrastrutturali legati all'intelligenza artificiale.