Borse asiatiche in calo: tensioni Iran spingono petrolio e rendimenti

I mercati azionari in tutta l'Asia sono scesi giovedì dopo notizie di nuovi raid militari statunitensi contro l'Iran e di attacchi missilistici collegati al Kuwait, che hanno sconcertato gli investitori e indebolito l'ottimismo su un possibile accordo di pace in Medio Oriente.

I prezzi del petrolio sono balzati e i rendimenti dei Treasury sono saliti mentre gli investitori reagivano all'escalation delle tensioni e alle crescenti preoccupazioni per l'inflazione in vista di dati economici statunitensi chiave.

Le ostilità rinnovate hanno aumentato l'incertezza intorno ai negoziati di pace dopo che il presidente USA Donald Trump ha smentito un rapporto iraniano che suggeriva fosse stato raggiunto un accordo per ripristinare il traffico attraverso lo Stretto di Hormuz.

Prezzi del petrolio rimbalzano bruscamente

L'esercito statunitense ha dichiarato di aver effettuato nuovi attacchi mirati a un'operazione di droni iraniani.

Teheran, intanto, ha affermato di aver attaccato una base aerea statunitense in Kuwait.

Con il traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz ancora fortemente disturbato, i prezzi del petrolio sono rimbalzati bruscamente.

Il Brent è salito del 3,6% a $97,71 al barile, mentre il greggio statunitense è salito del 3,8% a $92,05.

L'aumento dei prezzi del petrolio ha accresciuto i timori che l'inflazione possa rimanere elevata più a lungo, spingendo al rialzo i rendimenti dei Treasury.

I rendimenti dei Treasury a 10 anni sono aumentati di 4 punti base, raggiungendo il 4,526%, mentre gli investitori rivedevano al rialzo le aspettative di inflazione a causa dei rischi persistenti sui prezzi dell'energia.

L'aumento dei rendimenti ha pesato anche sui mercati azionari, in particolare sui titoli tecnologici che avevano guidato i rialzi in precedenza.

L'indice Nikkei giapponese è sceso dell'1,4%, mentre le azioni sudcoreane hanno perso il 3,2%.

L'indice più ampio MSCI delle azioni Asia-Pacifico al di fuori del Giappone è sceso del 2,1%.

Da fonti giapponesi è emerso inoltre che il governo intende emettere titoli ponte per finanziare programmi chiave volti a stimolare gli investimenti e la sicurezza economica.

I futures europei e statunitensi si indeboliscono

La debolezza del mercato si è estesa in Europa e negli Stati Uniti.

I futures sull'EUROSTOXX 50 sono calati dell'1,2%, quelli sul FTSE dello 0,9% e quelli sul DAX dell'1,0%.

Negli Stati Uniti, i futures sull'S&P 500 hanno perso lo 0,3%, mentre i futures sul Nasdaq hanno ceduto lo 0,8%.

Dati sull'inflazione al centro dell'attenzione

L'attenzione degli investitori si è ora spostata sui prossimi dati statunitensi sulle spese per consumi personali (PCE), che includono le misure di inflazione preferite dalla Federal Reserve.

Si prevede che i maggiori costi dei carburanti spingano l'inflazione PCE complessiva a un massimo triennale del 3,8%.

Si prevede che l'inflazione core aumenti dello 0,3% su base mensile, portando il tasso annuo al 3,3%, ben al di sopra dell'obiettivo del 2% della Fed.

L'aumento delle aspettative di inflazione ha indotto alcuni funzionari della Federal Reserve a riconsiderare l'orientamento accomodante della banca centrale.

"Con l'inflazione ben al di sopra dell'obiettivo ma l'impatto sulla crescita del conflitto ancora incerto, la Fed si trova ad affrontare un rischio autenticamente a due vie," hanno scritto gli analisti della NAB in una nota.

I mercati attualmente assegnano una probabilità del 50% a un aumento di un quarto di punto dei federal funds rate, fino a una fascia compresa tra il 3,75% e il 4,0% entro la fine dell'anno.

Dollaro in rafforzamento mentre l'oro è in calo

Le aspettative di tassi d'interesse USA più elevati hanno sostenuto il dollaro, che ha quotato 99,506 contro un paniere di valute.

Il dollaro è salito anche a un massimo di quattro settimane nei confronti dello yen giapponese a 159,65, avvicinandosi al livello 160 che in passato aveva scatenato interventi da parte delle autorità giapponesi.

L'euro è sceso dello 0,3% a $1,1590, sebbene le attese di un possibile aumento dei tassi da parte della Banca centrale europea abbiano fornito un certo supporto alla moneta unica.

Philip Lane, capo economista della BCE, ha affermato che i responsabili politici rimangono concentrati sull'impedire che i maggiori prezzi dell'energia si traducano in aspettative di inflazione più ampie.

Nel frattempo, i prezzi dell'oro sono scesi a $4.374 l'oncia nonostante le tensioni geopolitiche, suggerendo una domanda limitata del metallo sia come bene rifugio sia come copertura dall'inflazione.