Principali catalizzatori che muovono l'indice S&P 500, SPY e VOO oggi

L'indice S&P 500 e i suoi ETF, come SPY e VOO, hanno oscillato oggi mentre i partecipanti al mercato reagivano a diversi importanti eventi macro dagli Stati Uniti e da altri Paesi. Sono ufficialmente entrati in un mercato rialzista dopo un rialzo di oltre il 20% rispetto al punto più basso di quest'anno. Ecco le cinque principali variabili che muovono l'indice oggi.

S&P 500 Index reacting to strong US jobs report 

L'indice S&P 500 e i suoi ETF stanno reagendo in modo moderato agli ultimi dati ADP sulle buste paga del settore privato. Questi numeri hanno mostrato che il settore privato ha creato 122k posti di lavoro a maggio, più dei 118k attesi. 

I dati sono arrivati un giorno dopo un rapporto del Bureau of Labor Statistics (BLS) che ha mostrato un forte aumento delle offerte di lavoro ad aprile di quest'anno. Sono salite a 7.618 milioni rispetto ai precedenti 6.88 milioni.

I prossimi dati macro chiave da monitorare saranno i prossimi dati statunitensi sulle non-farm payrolls (NFP). Gli economisti sondati da Reuters si aspettano che questi numeri mostrino che l'economia abbia aggiunto oltre 90k posti di lavoro a maggio, mentre il tasso di disoccupazione è rimasto al 4.3%.

Private equity stocks slump amid renewed private credit weakness

Un altro fattore che muove l'indice S&P 500 oggi è il rinnovato allarme sul settore del credito privato. In una nota, Partners Group ha limitato i prelievi da uno dei suoi fondi. Questa restrizione ha richiamato alla mente Blue Owl Capital, il gigante del private credit fortemente in difficoltà.

Le azioni KKR sono diminuite di oltre il 6% nella sessione pre-market, portando la performance negativa su 12 mesi al 21%. Il titolo Ares Management è sceso del 6.25%, mentre Blue Owl ha perso oltre il 3%. Alcuni dei maggiori perdenti nell'indice S&P 500 sono stati Lamar Advertising, DoubleVerify, GitLab e Carlyle. 

D'altra parte, i migliori rialzi dell'indice sono stati registrati da Marvell Technology, GameStop, Intel, Post Holdings e Ventas.

US-Iran quagmire continues

L'indice S&P 500 reagisce anche al perdurare della crisi USA-Iran. Le due parti hanno lanciato attacchi nella notte, spingendo i prezzi del greggio in leggero aumento, con il Brent che si porta a $98. 

Lunedì l'Iran ha annunciato di uscire dai colloqui con gli Stati Uniti, spingendo il presidente Trump ad intervenire. Ha telefonato a Benjamin Netanyahu di Israele e lo ha pressato per fermare il bombardamento del Libano. Gli analisti ritengono che Israele continuerà i combattimenti, mentre tenta di spingere Stati Uniti e Iran verso un’escalation.

Un ritorno dei combattimenti, che Trump non desidera, sarebbe ribassista per il mercato azionario poiché renderebbe l'inflazione più persistente e spingerebbe la Federal Reserve ad aumentare i tassi di interesse più avanti nell'anno.

Trump unleashes new tariffs

L'indice S&P 500 e gli ETF VOO e SPY reagiscono anche alla notizia che gli Stati Uniti stanno considerando nuovi dazi su oltre 60 partner commerciali. La motivazione, in questo caso, è l'uso di lavoro forzato in questi Paesi, tra cui Canada, Messico, Taiwan e Regno Unito. 

Cina, Giappone, India e Corea del Sud saranno soggetti a un'aliquota del 12.5%, una mossa che rischia di riaccendere una guerra commerciale. In una dichiarazione, l'ambasciatore USTR Jamierson Greer ha detto:

“Il fallimento dei nostri partner commerciali più importanti nell'affrontare l'importazione di beni prodotti con lavoro forzato è inaccettabile. Questo crea una dinamica in cui i lavoratori americani sono costretti a competere a livello globale su un campo di gioco non equo.”

La dichiarazione è arrivata dopo che gli Stati Uniti hanno rimosso i dazi su prodotti chiave come acciaio e alluminio per ridurre i costi in vista delle elezioni di metà mandato. Questi dazi arrivano anche in un momento in cui gli USA stanno affrontando un'inflazione sostanziale.