Dow perde 680 punti; crollo dei chip porta il Nasdaq alla più ampia discesa dal 2025

I titoli statunitensi hanno chiuso in forte calo venerdì, poiché una vendita generalizzata di azioni dei semiconduttori e un rapporto sull'occupazione più forte del previsto hanno alimentato timori che la Federal Reserve possa mantenere un atteggiamento restrittivo sui tassi di interesse.

Il Nasdaq Composite, a forte componente tecnologica, è sceso di oltre il 4%, registrando la sua più grande flessione giornaliera dall'ondata di turbolenza del mercato guidata dai dazi all'inizio del 2025.

L'S&P 500 è sceso del 2,6%, mentre il Dow Jones Industrial Average ha perso circa 685 punti, ovvero l'1,3%, dopo aver chiuso al record il giorno precedente.

Il forte calo ha inoltre interrotto la serie positiva di nove settimane dello S&P 500, la sua più lunga striscia di guadagni da venerdì a venerdì dalla fine del 2023.

Le azioni dei semiconduttori trascinano il mercato al ribasso

La pressione di vendita si è concentrata sulle azioni dei semiconduttori, tra i migliori titoli di Wall Street quest'anno grazie all'entusiasmo per gli investimenti in infrastrutture legate all'intelligenza artificiale.

Il Philadelphia Semiconductor Index è crollato di circa il 9% venerdì, dopo aver perso il 2% nella sessione precedente.

Le azioni Broadcom sono scese di oltre il 7%, estendendo il calo del 12% di giovedì dopo che gli investitori hanno reagito negativamente all'ultimo rapporto sugli utili della società e alle prospettive di ricavi legati all'intelligenza artificiale.

La società ha superato le aspettative trimestrali, ma non ha rivisto al rialzo la previsione annuale per i semiconduttori legati all'intelligenza artificiale, deludendo gli investitori che si attendevano indicazioni più forti.

La debolezza si è diffusa nel settore. Micron Technology è scesa di circa l'11%, aggiungendo all'8% di giovedì, mentre Intel è caduta di oltre il 9% e Advanced Micro Devices è scivolata di circa il 10%.

Anche Marvell Technology ha perso circa il 12%.

Rapporto sull'occupazione forte alimenta i timori sui tassi

Il sentiment degli investitori è stato ulteriormente messo sotto pressione dopo che il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti ha riferito che l'occupazione non agricola è aumentata di 172.000 a maggio, ben al di sopra delle attese per circa 80.000 nuovi posti di lavoro.

Il tasso di disoccupazione è rimasto stabile al 4,3%.

Sebbene i dati abbiano rafforzato la fiducia nella solidità dell'economia statunitense, hanno anche ridotto le aspettative di un alleggerimento della politica monetaria della Federal Reserve nel breve termine.

I rendimenti dei Treasury sono saliti bruscamente dopo il rapporto, con il rendimento a 10 anni oltre il 4,5% e quello a 30 anni sopra il 5%.

I mercati finanziari ora valutano una probabilità crescente di un aumento dei tassi da parte della Fed prima della fine dell'anno.

Gli investitori ruotano verso i settori difensivi

Il calo del mercato è stato accompagnato da uno spostamento verso investimenti più difensivi.

I titoli del settore sanitario e dei beni di consumo di prima necessità hanno sovraperformato, con Colgate-Palmolive e Coca-Cola in rialzo di oltre il 3% ciascuna, mentre Johnson & Johnson ha guadagnato circa il 2%.

I titoli legati alle criptovalute si sono indeboliti mentre bitcoin è sceso sotto $60,000 per la prima volta dalla fine del 2024.

Coinbase Global e Strategy sono scesi insieme all'asset digitale.

Alcuni investitori hanno inoltre indicato l'attesa offerta pubblica iniziale (IPO) di SpaceX della prossima settimana come possibile fattore dietro la rotazione fuori dai leader tecnologici.

Le preoccupazioni geopolitiche sono rimaste al centro dell'attenzione, poiché l'incertezza legata al conflitto in Medio Oriente continua a offuscare le prospettive di mercato, aumentando la cautela degli investitori in vista del weekend.