Dow scivola dopo forti dati occupazionali USA; vendite di chip colpiscono il Nasdaq

I titoli statunitensi hanno registrato ribassi venerdì dopo che un rapporto sull'occupazione di maggio più forte del previsto ha ridotto le attese per tagli dei tassi e ha scatenato nuove vendite nei titoli dei semiconduttori.

Il Dow Jones Industrial Average è salito di 20 punti, mentre l'S&P 500 è sceso di circa lo 0,6% e il Nasdaq Composite è calato dell'1,07%.

La reazione del mercato è arrivata dopo nuovi dati sul mercato del lavoro che mostrano che l'occupazione non agricola è aumentata di 172,000 a maggio, ben al di sopra delle aspettative degli economisti.

Secondo il Bureau of Labor Statistics, i datori di lavoro hanno aggiunto 172,000 posti di lavoro durante il mese, dopo un aumento di 115,000 in aprile.

Gli economisti intervistati da Reuters si attendevano 85,000 nuovi posti, mentre un sondaggio di Dow Jones prevedeva 80,000.

Il tasso di disoccupazione è rimasto stabile al 4.3%, in linea con le attese del mercato.

Dati sul lavoro robusti spostano le attese sulla Fed

Il rapporto sul mercato del lavoro più solido del previsto ha indotto gli investitori a rivedere le prospettive per la politica monetaria statunitense.

I mercati monetari ora assegnano una probabilità del 98% che la Federal Reserve aumenti i tassi di interesse di 25 punti base prima della fine dell'anno, secondo il pricing di mercato.

Prima del rapporto sull'occupazione, quelle probabilità erano vicine al 60%.

I rendimenti dei Treasury sono saliti in risposta, con il rendimento decennale di riferimento che ha superato il 4.5% e il rendimento del Treasury a 30 anni oltre il 5%.

Il rapporto arriva prima del primo incontro di politica monetaria del presidente della Federal Reserve Kevin Warsh previsto per la fine del mese, mentre i responsabili politici continuano a fare i conti con un'inflazione elevata e l'incertezza economica legata in parte al conflitto in Medio Oriente.

Azioni dei semiconduttori ritracciano dopo il recente rally

I titoli tecnologici, in particolare le società di semiconduttori, hanno guidato il mercato al ribasso.

Nvidia è scesa di circa il 2%, mentre Intel, AMD, Micron Technology e Broadcom hanno perso tra il 3% e il 5,5%.

Marvell Technology è scesa anch'essa di oltre il 6%.

Broadcom ha perso il 3% dopo essere crollata del 12,5% giovedì in seguito a ricavi trimestrali inferiori alle attese, alimentando i timori che le valutazioni dei titoli legati all'IA possano essere diventate eccessive.

I titoli dei semiconduttori sono stati un importante motore della ripresa di Wall Street dai minimi di marzo, sostenuti da una forte domanda legata all'IA e da utili aziendali in miglioramento.

Geopolitica e notizie societarie restano al centro dell'attenzione

Gli investitori hanno continuato a monitorare gli sviluppi in Medio Oriente dopo che Hezbollah ha respinto una nuova proposta di cessate il fuoco per il Libano, mentre Israele ha indicato che manterrà le truppe sul posto, complicando gli sforzi statunitensi per far avanzare i negoziati con l'Iran.

Citi ha dichiarato di ridurre l'esposizione azionaria dopo il forte rally del mercato, citando rischi di inflazione in aumento e il posizionamento degli investitori, pur mantenendo una prospettiva costruttiva di lungo periodo supportata dalla crescita degli utili trainata dall'IA.

Tra i singoli titoli, Lululemon Athletica è scesa quasi dell'8,7% dopo aver abbassato la previsione di utile annuale e fornito indicazioni sugli utili del secondo trimestre inferiori alle aspettative di Wall Street.

Cooper Companies è salita dell'8% dopo che il produttore di lenti a contatto ha riportato risultati del secondo trimestre superiori alle stime degli analisti.

Nel frattempo, S&P Global ha confermato che non modificherà le regole di eleggibilità per i suoi principali indici, escludendo di fatto un'inclusione immediata di SpaceX nell'S&P 500 a seguito del suo debutto pubblico pianificato.

Gli investitori attendevano inoltre i risultati del più recente ribilanciamento degli S&P Dow Jones Indices, con Marvell Technology considerata una delle possibili aggiunte all'indice benchmark.

Se i movimenti di mercato attuali dovessero persistere durante la sessione, l'S&P 500 registrerebbe il suo primo calo settimanale da aprile, mentre anche il Nasdaq Composite chiuderebbe la settimana in negativo.

Tuttavia, il Dow Jones Industrial Average restava sulla buona strada per il terzo guadagno settimanale consecutivo.