I 5 accordi di Nvidia in Corea spiegati: cosa guadagnano SK Hynix, Naver e LG

Nvidia ha intensificato la sua spinta in Corea del Sud con una serie di accordi che mostrano quanto il paese sia diventato centrale per la prossima fase del boom dell'IA.

Gli accordi, annunciati durante la visita ad alto profilo di Jensen Huang a Seul, avvicinano Nvidia a SK Hynix, SK Telecom, Naver, Doosan Group e LG Group.

La strategia sembra ambiziosa: Nvidia sta cercando di assicurarsi forniture di memoria avanzata, aumentare la domanda per i data center per l'IA e posizionare la Corea del Sud come hub per la «IA fisica» in robot, impianti e infrastrutture cloud.

Gli accordi sono arrivati nel giorno in cui i mercati sudcoreani stavano affrontando una delle peggiori cadute, con il indice KOSPI in calo di oltre l'8%.

SK Hynix si inserisce più profondamente nella catena di fornitura per l'IA di Nvidia

SK Hynix è il vincitore immediato più evidente della spinta di Nvidia in Corea.

Il produttore di chip di memoria ha firmato una partnership tecnologica pluriennale con Nvidia per sviluppare memoria avanzata per i data center per l'IA a livello globale.

Huang ha detto che SK Hynix è stato il più grande partner per la memoria di Nvidia e continuerà a ricoprire quel ruolo.

Ha detto inoltre che Nvidia acquista già «miliardi di dollari» da SK Hynix ogni anno e che questa spesa crescerà sostanzialmente.

Questo è importante perché il business dell'IA dipende fortemente dalla memoria ad alta larghezza di banda, non solo dai processori grafici.

Nvidia progetta i chip che alimentano i modelli di IA, ma quei chip necessitano di memoria veloce e specializzata per funzionare in modo efficiente nei data center.

SK Hynix è già diventata un fornitore chiave in quel mercato, favorita dalla forte domanda di HBM impiegata nei sistemi IA di Nvidia.

Ryu Young-ho, analista senior di NH Investment & Securities, ha detto che la partnership SK Hynix-Nvidia ha rafforzato l'idea che i chip di memoria stiano evolvendo da prodotto commodity a business più orientato al cliente.

Naver e SK Telecom ottengono una tabella di marcia per la costruzione di impianti per l'IA

La strategia di Nvidia in Corea riguarda anche l'infrastruttura: l'azienda vuole che partner locali costruiscano i sistemi che addestrano, eseguono e commercializzano i modelli di IA.

Naver prevede di utilizzare la tecnologia Nvidia per espandere il suo data center Gak Sejong, iniziando con 55 megawatt entro i primi mesi del 2027.

Poi punta ad aumentare la capacità all'estero fino alla scala del gigawatt.

Per Naver, l'accordo potrebbe rafforzare il suo business cloud, i servizi di IA generativa, i prodotti di ricerca e le ambizioni di IA sovrana.

La società entrerà anche nella Nemotron Alliance di Nvidia per sviluppare il suo modello linguistico di grandi dimensioni HyperCLOVA X.

SK Telecom ottiene un percorso infrastrutturale simile. L'operatore telecom costruirà un cloud per l'IA su scala di gigawatt in Corea del Sud usando la tecnologia Nvidia, con il suo primo data center per l'IA previsto entrare in funzione nel 2027.

LG e Doosan dimostrano che la scommessa di Nvidia in Corea va oltre i chip

I legami con LG e Doosan mostrano che la strategia di Nvidia in Corea non si limita a memoria e cloud.

Huang ha detto che Nvidia sta lavorando con LG Group su robot umanoidi e l'architettura dei futuri data center.

La partnership include tecnologia dei motori e sistemi meccanici, che si collegano direttamente alla più ampia visione di Huang secondo cui la robotica potrebbe diventare una delle prossime grandi aree di crescita della Corea del Sud.

La Corea ha la base manifatturiera, la competenza elettronica e la profondità industriale necessarie a trasformare l'IA fisica in prodotti reali.

LG offre inoltre a Nvidia un accesso alle parti più difficili dell'infrastruttura per l'IA, poiché i futuri data center avranno bisogno di un migliore raffreddamento, di soluzioni per la fornitura di energia e di progettazione meccanica con l'aumento dei carichi di calcolo.

Il ruolo di Doosan è diverso ma comunque strategico.

La società utilizzerà la tecnologia Nvidia e fornirà materiali impiegati nei chip ad alte prestazioni Blackwell di Nvidia.

Questo avvicina il gruppo industriale alla catena di fornitura fisica dietro l'hardware per l'IA.

La reazione del mercato mostra perché gli investitori dovrebbero separare la storia a lungo termine dal trading a breve termine. Le azioni dei produttori di chip coreani hanno subito forti pressioni durante la più ampia svendita globale del settore tech, anche mentre Nvidia annunciava accordi positivi a Seul.

Ciò suggerisce che gli investitori rimangono preoccupati per valutazioni elevate nel settore IA e per le azioni di crescita sensibili ai tassi.