Le azioni a buon mercato di Adobe hanno formato un pattern rischioso: crolleranno dopo gli utili?

Adobe NASDAQ:ADBE resta sotto pressione questa settimana mentre gli investitori attendono i prossimi risultati trimestrali, che forniranno ulteriori indicazioni sul business nel contesto della continua disruption legata all'intelligenza artificiale. ADBE è scesa a $248, leggermente sotto il massimo del mese scorso di $274. Questo articolo esplora cosa aspettarsi mentre la società si prepara a comunicare i numeri questa settimana.

Le azioni Adobe sotto i riflettori prima dei risultati

Adobe, la nota società software, sarà al centro dell'attenzione nei prossimi giorni quando pubblicherà i risultati finanziari. Questi numeri saranno importanti perché offriranno ulteriori elementi per valutare come l'azienda sta affrontando la disruption in corso nel settore.

L'ultimo rapporto finanziario ha mostrato che la crescita della società è proseguita nel primo trimestre dell'anno fiscale 2026. È aumentata del 12% su base annua, a $6,40 miliardi, un massimo storico per il trimestre. 

I risultati hanno anche mostrato che i ricavi ricorrenti annualizzati (ARR) sono saliti a oltre $26 miliardi. Ha chiuso il trimestre con oltre $22,2 miliardi in obbligazioni di prestazione residue (RPO). 

Gli analisti di Wall Street ritengono che il business sia continuato a crescere anche nel secondo trimestre. La stima media è che il fatturato sia salito del 9,84% a $6,45 miliardi. Questi analisti prevedono che i ricavi annuali cresceranno del 9,78% e del 9,05% nei prossimi due anni fiscali. 

Adobe è sottovalutata e riacquista azioni

In particolare, la società ha continuato a ridurre il numero di azioni in circolazione attraverso i riacquisti di azioni. Ha ridotto il numero di azioni da 476 milioni nel 2021 a 406 milioni. I risultati recenti hanno mostrato che ha riacquistato 8,1 milioni di azioni.

I riacquisti di azioni sono importanti perché aiutano le società ad aumentare l'utile per azione (EPS) nel tempo. In questo caso, la società probabilmente continuerà a incrementare i riacquisti man mano che il suo flusso di cassa libero aumenta. Ad esempio, ha registrato un flusso di cassa libero di $2,96 miliardi nel primo trimestre, una cifra destinata a crescere.

L'analisi di valutazione suggerisce che la società è estremamente conveniente, rendendola un tipico titolo value. I dati mostrano un rapporto prezzo/utili prospettico (P/E) di 13,76, rispetto alla media del settore di 32. Questo indicatore è molto inferiore alla media quinquennale di 37. Inoltre, ha un PEG prospettico di 0,83, anch'esso inferiore alla mediana del settore di 1,37. 

La società presenta anche un multiplo EV/EBITDA prospettico di 8,16, inferiore alla mediana settoriale di 14,86. 

Gli analisti di Wall Street sono relativamente ottimisti sulla società. Per esempio, i dati compilati da MarketBeat mostrano che la stima di consenso è di $337, in aumento del 40% rispetto al livello attuale.

Analisi tecnica del prezzo ADBE

Grafico azioni Adobe | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Adobe è stato sotto pressione per un lungo periodo. Più recentemente è ritracciato dal massimo da inizio anno di $362 fino a un minimo di $225 il 9 aprile. Successivamente ha iniziato a rimbalzare e ha infine formato un canale ascendente. Questo canale è un segnale che ha formato una bandiera ribassista, un comune segnale di continuazione.

Il prezzo delle azioni Adobe si è portato sotto le medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni. Pertanto, il titolo potrebbe avere una rottura ribassista, potenzialmente fino al minimo da inizio anno di $224.