Prezzo dell'oro perde supporto cruciale prima del CPI USA: crollerà a $4.000?

Il prezzo dell'oro ha effettuato un forte breakout ribassista durante la notte, raggiungendo il livello più basso dal 23 marzo di quest'anno. È sceso fino a $4,180, in calo di oltre il 25% rispetto al massimo di quest'anno. Questo ritracciamento potrebbe proseguire ora che si è formato un incrocio ribassista (death cross) in vista del rapporto sull'inflazione statunitense.

Il prezzo dell'oro scende mentre il conflitto USA-Iran si intensifica

Ci sono segnali di un'escalation del conflitto USA-Iran. Secondo gli Stati Uniti, l'Iran ha attaccato un elicottero Apache statunitense che pattugliava lo stretto di Hormuz. Il personale USA non è rimasto ferito, ma Trump ha dichiarato che i militari hanno dovuto rispondere a questi attacchi. 

Le forze armate statunitensi hanno reagito lanciando diversi attacchi contro obiettivi iraniani chiave, compresi i loro sistemi di sorveglianza a terra. L'Iran, dal canto suo, ha attaccato installazioni statunitensi strategiche in Bahrain.

Successivamente Israele ha lanciato altri attacchi in Libano, una mossa destinata a provocare l'Iran e spingere gli USA a porre fine al cessate il fuoco. Gli analisti ritengono che Israele voglia una ripresa completa della guerra, una mossa che indebolirebbe ulteriormente l'Iran. Trump, invece, cercherebbe di ritirarsi nella speranza che questo migliori il suo indice di gradimento.

L'oro è diventato molto sensibile agli sviluppi in corso in Medio Oriente. Tende a calare ogni volta che la situazione si intensifica perché ciò normalmente porta a prezzi dell'energia più elevati, che spingono l'inflazione verso l'alto nel tempo.

LEGGI DI PIÙ: Citi taglia il target a 3 mesi per l'oro a $4,000 per una domanda più debole

Rapporto sull'inflazione al consumo USA in arrivo

Il prezzo dell'oro ha ritracciato mentre gli USA si preparavano a pubblicare l'ultimo rapporto sull'inflazione al consumo. Economisti interpellati da Reuters e un sondaggio di Polymarket mostrano che gli analisti si aspettano che i dati indichino che l'Consumer Price Index (CPI) sia salito al 4.2% a maggio. Se ciò fosse confermato, sarebbe il tasso di inflazione più alto dall'era di Joe Biden.

Un altro rapporto in uscita giovedì dovrebbe mostrare che il Producer Price Index (PPI) è salito al 6.4% a maggio dal 6.0% del mese precedente. Questi numeri si allontanano ulteriormente dall'obiettivo del 2% della Federal Reserve.

I dati arrivano pochi giorni dopo la pubblicazione di un solido rapporto sui non-farm payrolls (NFP) negli USA. Il rapporto ha mostrato che il mercato del lavoro è forte, con l'economia che ha aggiunto oltre 172k posti di lavoro nel mese. Il settore privato ha aggiunto 122k posti a maggio, secondo ADP. 

Di conseguenza, questi numeri indicano che la Federal Reserve aumenterà i tassi d'interesse più avanti nel corso dell'anno. Il prezzo dell'oro tende a sottoperformare il mercato ogni volta che la Fed aumenta i tassi.

Analisi tecnica del prezzo XAU

Grafico del prezzo dell'oro | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'oro è precipitato da un massimo di $5,598 a gennaio a un minimo di $4,178 oggi. È crollato sotto il livello di supporto importante a $4,300, il suo livello più basso dal 24 marzo. 

Un'analisi più ravvicinata mostra che l'oro ha formato un incrocio ribassista (death cross) quando le medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni (EMA) si sono incrociate. Questa figura solitamente porta a ulteriori ribassi. 

Pertanto, esiste il rischio che scenda ulteriormente fino a un minimo di $4,092, il suo livello più basso del 23 marzo. Una discesa sotto tale livello indicherebbe ulteriori ribassi man mano che la fase di markup del pattern a onde di Elliott si intensifica.