Prezzo HSBC forma un doji: prepara il terreno per un rally?

Il prezzo delle azioni HSBC è rimasto in un intervallo ristretto negli ultimi mesi mentre gli investitori valutano la sua performance. Giovedì scambiava a 1,320p, in rialzo del 4.2% rispetto al minimo di questa settimana. Potrebbe essere pronto per ulteriori guadagni nel breve termine dopo aver formato un pattern altamente rialzista.

Il prezzo delle azioni HSBC forma una candela di inversione rialzista

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni HSBC è rimbalzato da un minimo di 1,267p mercoledì a un massimo di 1,320p. Uno sguardo più ravvicinato evidenzia che il titolo ha formato un doji a libellula. Questo pattern è composto da una lunga ombra inferiore e un corpo molto piccolo, il che implica che il titolo ha aperto e chiuso allo stesso prezzo. 

Il titolo ha inoltre formato ciò che sembra un pattern "abandoned baby". Questo pattern si verifica quando una piccola candela apre molto più in basso ed è separata dalle altre candele. Normalmente avviene durante un trend ribassista e spesso porta a una forte inversione rialzista. 

Il titolo ha inoltre trovato un minimo al di sopra della Media Mobile Esponenziale (EMA) a 100 giorni, un segnale molto rialzista nell'analisi tecnica. Di conseguenza, c'è la probabilità che il titolo continui a salire nel breve termine, potenzialmente verso il livello di resistenza chiave a 1,400p, pochi punti sotto il massimo da inizio anno di 1,416p. Una mossa sopra quel livello indicherebbe ulteriori guadagni, potenzialmente fino a 1,500p.

Grafico azioni HSBC | Fonte: TradingView

L'attività di HSBC manda segnali contrastanti

HSBC, la più grande banca europea per attivi e capitalizzazione di mercato, sta attuando una lunga strategia di rilancio sotto la guida di Georges Elhedery. In una recente dichiarazione, la società ha esortato il personale a non combattere l'intelligenza artificiale (AI), affermando che la tecnologia porterà a perdite di posti di lavoro ma ne creerà anche di nuovi. 

Ha detto che l'azienda ha avviato i licenziamenti, che potrebbero costare il posto a oltre 20,000 persone. Questi posti di lavoro rappresenterebbero circa il 10% della forza lavoro totale, una misura volta a ridurre i costi e aumentare la redditività. Mira anche a tagliare i costi, anche tramite la privatizzazione di Hang Seng Bank.

Nei risultati recenti la società ha riportato utili contrastanti. Sul lato negativo, ha comunicato che l'utile ante imposte del primo trimestre è stato di $9.4 miliardi, inferiore alle aspettative degli analisti. I ricavi sono saliti a $18.6 miliardi, superiori agli attesi $18.49 miliardi.

I profitti si sono ridotti a causa delle ingenti perdite su crediti, salite a $1.3 miliardi, superiori di $400 milioni rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Ha precisato che le perdite erano legate a frodi a causa della sua esposizione verso MFS, una società britannica che è fallita all'inizio di quest'anno. Questa esposizione ha spinto la società a rallentare la sua strategia di private credit, a un anno dall'annuncio del suo lancio.

Allo stesso tempo, HSBC ha sottolineato l'impatto della guerra in corso tra USA e Iran, che ha causato gravi interruzioni in alcuni dei suoi asset chiave. Ha confermato che il suo rendimento sul capitale tangibile (RoTE) sarebbe del 17%, ma ha aggiunto che ciò dipenderà da come finirà la guerra.

Per gli investitori, HSBC offre un buon rapporto rischio-rendimento poiché ha margine di crescita della sua attività in Cina. Il suo obiettivo è diventare un importante wealth manager nel Paese. Allo stesso tempo, la società offre un rendimento da dividendo del 4.13%, superiore al 3.62% di Lloyd’s e al 2.45% di Barclay’s.