Le azioni Palantir scendono sotto un livello tecnico cruciale: ecco perché

Il titolo Palantir si trova a un livello di supporto cruciale che potrebbe determinarne la traiettoria futura. Oggi, 18 giugno, quota $126.90, in lieve calo rispetto al massimo del mese a $162. Quindi, il titolo continuerà la sua traiettoria ribassista o metterà a segno una ripresa?

Motivi per cui le azioni Palantir sono scese

Ci sono tre ragioni principali per cui le azioni Palantir sono scese di quasi il 40% rispetto ai massimi storici. Innanzitutto, il ritracciamento è coinciso con la performance in corso di altre società software. 

Uno sguardo più attento ai principali componenti dell'S&P 500 mostra che società software come Atlassian, Adobe e Workday sono tra le maggiori sottoperformanti di quest'anno, con gli investitori preoccupati per la possibile disruption causata dagli strumenti di intelligenza artificiale (AI).

In secondo luogo, il calo è dovuto principalmente al continuo reset delle valutazioni, dato che Palantir è ancora una delle società più sopravvalutate negli Stati Uniti. Dati compilati da SeekingAlpha mostrano che ha un rapporto prezzo/utili prospettico di 146 su base GAAP e 88 su base non-GAAP. 

Questi numeri sono molto più alti rispetto al mercato azionario più ampio, dato che l'S&P 500 ha un multiplo di 23. È comune che società con valutazioni molto elevate arretrino quando avviene questo reset delle valutazioni. 

Terzo, il titolo sta scendendo per prese di profitto tra gli investitori, visto che è stata una delle società con le migliori performance a Wall Street lo scorso anno. È salita di oltre il 3.000% dal suo livello più basso del 2023 fino al massimo storico.

I fondamentali di Palantir restano solidi

Il ritracciamento in corso delle azioni Palantir non implica che la società sia in cattive condizioni. Anzi, i bilanci mostrano che i suoi prodotti sono solidi e che la domanda da parte di aziende e governi resta robusta. Ad esempio, è una delle società coinvolte nel progetto Golden Dome di Donald Trump.

I risultati hanno rivelato che i ricavi commerciali statunitensi sono saliti del 133% nel primo trimestre, a $595 milioni, mentre la voce governativa è cresciuta dell'84% a $687 milioni. Se questa tendenza continua, i ricavi commerciali supereranno presto quelli governativi.

I ricavi totali sono aumentati dell'85% su base annua durante il trimestre, e gli analisti ritengono che ci sia ancora margine di crescita. La stima media è che i ricavi aumenteranno del 72% quest'anno a $7.72 miliardi, seguiti da $11.2 miliardi il prossimo anno. Se questa tendenza prosegue, raggiungeranno il traguardo di $20 miliardi entro il 2030.

Soprattutto, l'attività mostra forti profitti. L'utile del primo trimestre è salito a oltre $870 milioni, portando il margine netto al 43%.

Analisi tecnica del prezzo di PLTR

Grafico azioni Palantir | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni Palantir è sceso negli ultimi giorni, passando da un massimo di $162.35 il 1° giugno all'attuale $126. Si è mosso leggermente al di sotto del supporto chiave a $128.70, il lato inferiore del canale orizzontale. 

È inoltre sceso sotto la media mobile a 50 giorni. Anche le due linee dell'indicatore MACD sono passate sotto la linea dello zero e puntano verso il basso.

Di conseguenza, esiste il rischio che il titolo prosegua la tendenza al ribasso mentre alcuni detentori iniziano a capitolare. Se ciò accade, potrebbe scendere fino al supporto chiave a $120.

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