Azioni Western Digital, Seagate e Sandisk si preparano a un importante evento Micron

Le azioni di Sandisk, Western Digital e Seagate hanno registrato un forte rally quest'anno e sono i titoli con i maggiori rialzi negli indici S&P 500 e Nasdaq 100. SNDK è balzato dell'800% quest'anno, mentre Western Digital, Micron e Seagate sono salite rispettivamente del 320%, 285% e 280%. 

Sandisk, Western Digital e Seagate affrontano una prova cruciale questa settimana

I titoli SNDK, WDC, STX e MU hanno registrato un forte trend rialzista negli ultimi anni. Questa spinta è coincisa anche con quella dei loro omologhi internazionali come la giapponese Kioxia, e la sudcoreana SK Hynix e Samsung.

La spinta è dovuta all'attuale superciclo dell'intelligenza artificiale che ha generato un'impennata della domanda di memoria. Alcune di queste società hanno dichiarato di operare ora a piena capacità, con gli hyperscaler che sottoscrivono contratti pluriennali.

Questa settimana sarà importante per le società del settore della memoria poiché Micron pubblicherà i suoi utili mercoledì. Si tratta di risultati importanti perché forniranno indicazioni su se la crescita del settore stia accelerando o meno. 

Micron è un attore di primo piano nel settore della memoria, il che spiega perché la sua capitalizzazione di mercato sia salita oltre $1.2 trillion. È il terzo nome più importante nell'industria della memoria ad alta larghezza di banda dopo SK Hynix e Samsung.

I prodotti di Micron sono diversi da quelli di Sandisk, Seagate e Western Digital

Per chiarezza: Micron produce tipi di prodotti diversi rispetto a società come Sandisk, Seagate e Western Digital. Sandisk è specializzata nello storage per clienti consumer e aziendali ed è nota per i suoi SSD e le schede di memoria. 

Western Digital produce anche SSD per il mercato consumer, hard disk e unità esterne. Seagate produce hard disk e SSD. Micron, invece, produce chip di memoria noti come DRAM e NAND. 

Nonostante questa differenza, i suoi utili forniranno maggiori informazioni sul settore dello storage e della memoria in quanto è ampiamente considerata un indicatore di riferimento per il comparto. Se gli utili dovessero superare le attese, è probabile che il titolo continui a performare bene, determinando una performance simile per le altre società.

Al contrario, un rapporto sugli utili solido ma con guidance debole porterà a una forte inversione non solo tra società come Sandisk e Western Digital, ma anche negli indici più ampi come il Nasdaq 100 e l'S&P 500.

Un buon esempio è quanto accaduto alcune settimane fa quando Broadcom ha pubblicato i suoi utili. Pur avendo numeri di fatturato solidi, la sua guidance è risultata più debole del previsto, trascinando al ribasso il titolo e il mercato azionario più ampio.

Gli analisti sono ottimisti sugli utili di Micron

La maggior parte degli analisti è positiva in vista degli utili di Micron. La stima media indica che i ricavi sono aumentati del 276% nell'ultimo trimestre, a $35 billion. Questa impennata è guidata dall'aumento della domanda per i suoi prodotti e dai prezzi più elevati. 

Si prevede che questa crescita continui nei prossimi trimestri. Gli analisti stimano che i ricavi nel trimestre in corso saliranno del 270% a $41.8 billion. Di conseguenza, la cifra annuale dovrebbe attestarsi a $113 billion quest'anno, per poi raggiungere $190 billion il prossimo anno.

I ricavi e gli utili di Micron probabilmente risulteranno più forti delle attese, come è accaduto negli ultimi trimestri. 

È importante notare che Micron e società come Seagate, Western Digital e Sandisk non risultano sopravvalutate. Tuttavia, la principale sfida per i loro titoli è di natura tecnica, poiché ora risultano ipercomprati. Questo è un segnale che potrebbero ritirarsi nel prossimo futuro quando gli investitori inizieranno a prendere profitto.