Shopify: possibile breakout con modello H&S invertito rialzista

Le azioni Shopify hanno recuperato nelle ultime settimane, salendo dal minimo da inizio anno di $94.47 all'attuale $121.63. Questo rimbalzo potrebbe continuare, sostenuto dalla moderata crescita dei ricavi e dai segnali tecnici incoraggianti.

Le azioni Shopify salgono dopo un accordo cruciale

Shopify, operatore del più importante software per l'e‑commerce, è balzata dopo aver raggiunto un accordo con Shopline, una società di proprietà di Joyy, società quotata in borsa. 

Le due società hanno chiesto a un giudice di impedire a Shopline di distribuire il suo software. In una dichiarazione, Shopify ha affermato che Shopline aveva copiato il suo tema Dawn, lo aveva rimarchiato e lo commercializzava in concorrenza. Il suo consulente legale capo ha dichiarato:

"Li abbiamo portati in tribunale e a loro è stato ordinato di fermarsi e di pagarci. L'open source si basa sulla fiducia e la difenderemo ogni volta che qualcuno lo considera un lasciapassare per rubare."

I termini dell'accordo erano riservati, ma si stima che Joyy, valutata oltre $3.3 miliardi, abbia pagato milioni di dollari. Il suo titolo è salito dell'1,38% dopo il deposito della causa. 

L'attività di Shopify procede bene

Nonostante il rialzo di mercoledì, Shopify resta il 35% sotto il suo massimo dell'anno scorso, rispecchiando la performance della maggior parte delle società software. L'opinione comune è che le aziende e‑commerce inizieranno ad abbandonare Shopify e a costruire i propri siti web usando l'IA. In effetti, oggi è possibile creare store e‑commerce avanzati con strumenti come Lovable e Cursor.

Tuttavia, è probabile che l'attività dell'azienda continui a performare bene nel lungo periodo grazie al valore offerto ai clienti. I risultati più recenti mostrano che continua ad aggiungere clienti al suo ecosistema. Ha integrato aziende come Balmain Paris, Rag & Bone, Mulberry e The Outnet.

I dati hanno anche mostrato che la crescita dei ricavi è balzata del 34% a $3.17 billion, un ottimo risultato per un'azienda presente nel settore da anni. Il suo utile lordo è salito a oltre $1.56 billion, mentre il free cash flow è salito a $476 million. 

La direzione ha inoltre alzato le previsioni forward e ora si aspetta che i ricavi crescano nella fascia alta del 20% nel secondo trimestre. Il consenso tra gli analisti è per una crescita dei ricavi del 28% a $3.4 billion, mentre il dato annuale dovrebbe salire del 28% a $14.8 billion. 

Questi numeri indicano che l'azienda è vantaggiosa secondo la metrica Rule of 40. Ha un tasso di crescita dei ricavi forward del 28% e un margine di profitto del 14%, per un valore complessivo del 42%. 

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Shopify

Grafico azioni SHOP | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il prezzo delle azioni SHOP si è ripreso nelle ultime settimane, passando da un minimo di $94.47 a marzo a $121.63 oggi. Ha formato un pattern a testa e spalle invertito, un segnale comune di inversione rialzista nell'analisi tecnica. 

Il titolo è inoltre salito al di sopra delle medie mobili a 50 e 100 giorni, segnale di controllo da parte dei rialzisti. Pertanto, il percorso di minor resistenza è al rialzo, con il prossimo obiettivo chiave da monitorare attorno a $150.

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