Micron investirà fino a $3B nella filiera chip USA, titolo sale per ottimismo sull'AI

Le azioni di Micron Technology sono salite del 6% nel pre-market di giovedì dopo che il produttore di chip di memoria ha annunciato piani per investire fino a $3 billion per rafforzare la filiera dei semiconduttori negli Stati Uniti.

I commenti positivi degli analisti e il miglioramento del sentiment sulla domanda di memoria legata all'AI hanno ulteriormente sostenuto il titolo.

Micron annuncia un investimento di $3 billion nella filiera USA

Micron Technology ha dichiarato che intende investire fino a $3 billion per espandere l'ecosistema della filiera dei semiconduttori negli Stati Uniti e sostenere la capacità produttiva necessaria per l'innovazione tecnologica futura.

"L'investimento riflette l'impegno di Micron a garantire una fornitura statunitense affidabile di materiali di produzione critici, rafforzando la sicurezza delle forniture, migliorando la flessibilità nella pianificazione a lungo termine e sostenendo la crescente domanda di soluzioni avanzate di memoria e storage trainata dall'intelligenza artificiale e da altre applicazioni ad alta intensità di dati", ha dichiarato la società nel comunicato stampa.

Nell'ambito dell'iniziativa, Micron fornirà a GlobalWafers Co., Ltd. un finanziamento strategico di $500 million per contribuire all'espansione dello stabilimento di produzione di wafer di silicio grezzo da 300 mm di GlobalWafers America a Sherman, Texas.

Le società prevedono inoltre di stipulare un accordo di fornitura della durata di 10 anni che garantirà a Micron accesso a una capacità significativa di wafer di silicio grezzo per supportare i suoi piani produttivi a lungo termine e rafforzare l'ecosistema manifatturiero dei semiconduttori negli USA.

Oltre all'espansione produttiva, Micron e GlobalWafers hanno dichiarato di voler esplorare collaborazioni sulle tecnologie per wafer di nuova generazione e su innovazioni di processo per supportare i requisiti produttivi dei semiconduttori futuri.

Il titolo rimbalza mentre i produttori di chip asiatici si riprendono

Le azioni Micron sono salite del 6% nel pre-market di giovedì, estendendo un rimbalzo che ha seguito i guadagni dei produttori sudcoreani di chip di memoria Samsung e SK Hynix durante la sessione asiatica.

La ripresa arriva dopo che le azioni di Micron si erano ritirate da livelli superiori a $1,200 alla fine di giugno, quando gli investitori hanno mostrato preoccupazione sul fatto che il ritmo della spesa per l'intelligenza artificiale che ha alimentato la domanda di chip di memoria potesse essere sostenuto.

Il sentiment è sembrato migliorare dopo che SK Hynix è salita di oltre il 5% nelle negoziazioni locali di mercoledì, contribuendo a rafforzare la fiducia nel settore dei chip di memoria.

Gli analisti restano positivi sulla domanda di memoria trainata dall'AI

L'analista di Bank of America Vivek Arya ha ribadito un giudizio Buy su Micron e ha confermato un target price di $1,550.

Arya ha affermato che la spesa globale per cloud e infrastrutture AI potrebbe raggiungere $1.5 trillion entro il 2027, di cui tra il 35% e il 40% destinato a componenti di memoria.

Ha sostenuto che gli investitori stanno sottostimando il passaggio della memoria da prodotto fortemente ciclico a componente strategica dell'infrastruttura AI.

Il target price di $1,550 di Arya si basa su una valutazione sum-of-the-parts.

Valuta il business tradizionale della memoria ciclica di Micron a circa tre volte il suo valore contabile atteso per il 2028, assegnando invece al segmento della high-bandwidth memory un multiplo prezzo/utili di 31 volte gli utili previsti per il 2028.

Anche UBS ha mantenuto una visione positiva sul mercato della memoria.

La società di intermediazione ha rivisto al rialzo le sue previsioni per i prezzi contrattuali del DRAM, prevedendo che i prezzi DDR aumenteranno del 32% trimestre su trimestre nel terzo trimestre, rispetto alla stima precedente del 17%.

Le prospettive di prezzo più favorevoli alimentano le aspettative che la domanda di prodotti di memoria rimarrà sostenuta mentre gli investimenti in infrastrutture AI proseguiranno, nonostante le recenti preoccupazioni sulla sostenibilità della spesa legata all'AI che avevano pesato sulle azioni dei semiconduttori.