L'ultimo catalizzatore di Broadcom mira a Nvidia dove è più forte

La più recente sfida di Broadcom a Nvidia non è un altro processore pensato per sostituire le GPU leader di mercato di Nvidia.

Mira alla rete che permette a migliaia di quei processori di funzionare come un unico sistema di calcolo.

DriveNets il 1° luglio ha presentato due piattaforme di networking per l'IA basate sul chip switch Tomahawk 6 di Broadcom.

I sistemi promettono connessioni più rapide con meno livelli di rete, riducendo potenzialmente latenza, consumo energetico e spese per l'equipaggiamento ottico.

Per gli investitori AVGO l'attrattiva è chiara: l'azienda può catturare una quota maggiore della spesa per l'infrastruttura per l'IA senza dover sconfiggere Nvidia nel mercato delle GPU.

Un nuovo sistema trasforma Tomahawk 6 in un catalizzatore commerciale

Le nuove piattaforme 2600SL e 2601S di DriveNets offrono ciascuna 102.4 terabits per second di capacità di switching su 64 porte, ciascuna a 1.6 Tbps.

I sistemi a raffreddamento liquido e ad aria sono programmati per iniziare le spedizioni nel terzo trimestre del 2026.

Quelle specifiche sono importanti perché l'addestramento di modelli avanzati di IA richiede un numero enorme di acceleratori che scambiano dati rapidamente.

Un collo di bottiglia nella rete può lasciare GPU costose e processori custom inattivi, riducendo il ritorno sull'investimento di un data centre.

Broadcom afferma che Tomahawk 6 può collegare fino a 128,000 acceleratori mediante solo due livelli di switching.

Bob Wheeler, analista di LightCounting, ha dichiarato nell'annuncio di prodotto di Broadcom di marzo che l'utilizzo di meno livelli può ridurre la latenza, semplificare il controllo della congestione e diminuire il numero di link ottici richiesti.

Il lancio di DriveNets segna anche un passo commerciale avanti.

Broadcom ha iniziato le spedizioni di Tomahawk 6 in volumi di produzione a marzo, meno di tre trimestri dall'inizio della fase di campionamento del chip.

Nell'annuncio di prodotto di Broadcom di marzo, il vicepresidente del Dell'Oro Group Sameh Boujelbene ha detto che l'azienda stava «traducendo la sua roadmap in implementazioni reali» portando Tomahawk 6 nelle spedizioni di produzione.

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Broadcom non ha bisogno di sostituire le GPU di Nvidia

L'argomento d'investimento più controcorrente è che Broadcom può beneficiare anche se i clienti continuano ad acquistare i processori Nvidia.

Il vantaggio di Nvidia si estende ben oltre le GPU. I suoi prodotti NVLink, InfiniBand e Spectrum‑X Ethernet permettono all'azienda di controllare una parte maggiore del sistema che collega gli acceleratori.

Questo approccio integrato può offrire prestazioni elevate, ma rende anche i clienti più dipendenti dall'ecosistema hardware e software di Nvidia.

Broadcom sta attaccando quel controllo tramite Ethernet. Gli switch Tomahawk possono supportare reti contenenti GPU Nvidia, TPU di Google e altri acceleratori personalizzati.

Questo dà agli operatori cloud maggiore libertà di combinare prodotti di più fornitori invece di acquistare un sistema interamente proprietario.

Il mercato più ampio si sta già orientando verso Ethernet.

Dell'Oro ha dichiarato che le vendite di switch Ethernet usati nelle reti back-end per l'IA sono più che raddoppiate nel primo trimestre del 2026 e hanno rappresentato circa due terzi delle vendite di switch nei cluster IA.

Boujelbene ha detto che Ethernet ha mantenuto un "chiaro vantaggio" nonostante una ripresa della domanda di InfiniBand.

L'analista di JPMorgan Harlan Sur prevede che Broadcom manterrà circa il 70% del mercato dei siliconi per switching Ethernet per l'IA, citando il suo rapido ciclo di prodotto e le barriere tecniche che devono affrontare i concorrenti.

Sur stima che i ricavi di Broadcom per il networking AI potrebbero più che raddoppiare fino ad almeno $45 billion nell'esercizio fiscale 2027.

L'analista di Mizuho Vijay Rakesh ha inoltre individuato l'Ethernet su larga scala come potenziale motore di crescita.

MarketWatch ha riportato che secondo lui potrebbe alla fine contribuire per circa un quarto dei ricavi di Broadcom nel networking e aiutare l'azienda a competere con NVLink.

Mizuho ha alzato il target price su Broadcom a $530 da $480 dopo il rapporto sugli utili di giugno, mantenendo una raccomandazione Outperform.