Futures Dow +140 punti: 5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

I futures azionari statunitensi sono saliti giovedì, poiché il rally guidato dagli utili di Microsoft ha compensato il forte ritracciamento di Meta, mentre gli investitori si preparavano a una fitta serie di dati economici e risultati societari.

Verso le 7:15 AM ET, i futures sul Dow erano in rialzo di 140 punti, ovvero lo 0,27%; i contratti sull'S&P 500 hanno guadagnato lo 0,53% e i futures sul Nasdaq 100 sono avanzati dell'1,18%.

L'orientamento positivo è arrivato dopo la vendita diffusa di mercoledì, ma la convinzione degli investitori resta limitata.

Prima dell'apertura sono attesi PIL, inflazione PCE e richieste di sussidi di disoccupazione; i rendimenti dei Treasury a lungo termine restano vicino ai massimi pluriennali e Apple e Amazon pubblicheranno i risultati dopo la chiusura.

5 cose da sapere prima dell'apertura del mercato

1. PIL e PCE potrebbero rimettere in gioco le scommesse sui tassi

La prima stima del PIL del secondo trimestre e i dati su redditi e spesa personale di giugno sono attesi alle 8:30 AM ET, insieme alle richieste di sussidio settimanali.

Gli investitori si concentreranno sul PCE core e sulla domanda dei consumatori.

Una lettura più calda potrebbe spingere i rendimenti dei Treasury verso l'alto e mettere sotto pressione le azioni tecnologiche con valutazioni elevate, mentre dati più deboli potrebbero riaccendere le speranze che la Fed possa rimanere ferma.

2. La pausa della Fed ha spostato l'allarme sulle obbligazioni

La Fed ha mantenuto l'intervallo obiettivo tra il 3,5% e il 3,75% con un voto di 9-3, con Beth Hammack, Neel Kashkari e Lorie Logan a favore di un aumento di un quarto di punto.

La spaccatura ha rafforzato i timori che l'inflazione rimanga fonte di preoccupazione.

Il rendimento del Treasury a 30 anni ha raggiunto il 5,239%, il livello più alto dal 2007, aumentando il tasso di sconto applicato alle azioni e i costi di finanziamento nell'economia.

3. Microsoft e Meta dividono il trade sull'IA

Microsoft è balzata di circa l'8% prima dell'apertura dopo che i ricavi trimestrali sono aumentati del 18% a $90 billion e la crescita di Azure ha toccato il 43%.

Meta è scesa di oltre l'8% poiché il free cash flow del secondo trimestre è crollato a $784 million e la spesa in conto capitale è salita oltre i $31 billion.

Il contrasto costringe gli investitori a distinguere tra società che stanno già convertendo la spesa per l'IA in liquidità e quelle che stanno ancora assorbendo i costi di espansione.

4. Apple e Amazon al centro della scena dopo la chiusura

Apple e Amazon sono programmate per presentare i risultati trimestrali alle 17:00 ET. Il report di Amazon sarà giudicato sulla crescita di AWS, sui margini e sui ritorni dalla sua crescente infrastruttura per l'IA.

Apple affronta una prova diversa incentrata sulla domanda di iPhone, sulla Cina, sui servizi e sulla sua roadmap per l'IA.

Il posizionamento in vista di entrambe le pubblicazioni potrebbe spingere le azioni tecnologiche nel corso del pomeriggio.

5. Il petrolio vicino a $91 mantiene vivo il rischio inflazione

Il Brent è stato scambiato intorno a $91 al barile dopo nuovi attacchi statunitensi su obiettivi iraniani e minacce continue alla navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz e Bab el-Mandeb.

Le petroliere stanno ancora navigando, ma il passaggio sicuro resta incerto.

Un'ulteriore rialzo sostenuto del petrolio sosterrebbe le azioni energetiche mentre comprimerebbe i settori dei trasporti e dei consumi. Potrebbe inoltre attenuare qualsiasi sollievo di mercato derivante da dati sull'inflazione più deboli.