Planet Labs crolla dopo l’IPO SpaceX: comprare il ribasso?

Le azioni di Planet Labs hanno proseguito il loro forte trend ribassista la scorsa settimana, raggiungendo il livello più basso dai March 19. PL è scesa del 50% rispetto al massimo di quest’anno, con la capitalizzazione di mercato che è passata da oltre $18.40 miliardi a maggio agli attuali $9.28 miliardi, e gli indicatori tecnici suggeriscono che ci sia ulteriore spazio al ribasso.

Il proseguimento del calo delle azioni PL è coinciso con quello di altre società del settore spaziale. Le azioni SpaceX sono precipitate a un minimo storico, mentre Rocket Lab è scesa del 47% dal massimo di quest’anno. Il Procure Space ETF (UFO) è passato dal massimo da inizio anno di $68.3 a $46.

Le azioni Planet Labs sono scese nonostante la crescita dei ricavi 

Le azioni PL sono crollate nelle ultime settimane, nonostante la società abbia pubblicato risultati finanziari solidi. I risultati recenti hanno mostrato che ricavi e backlog hanno continuato a crescere nell’ultimo trimestre.

I ricavi di Planet Labs sono saliti del 42% nel primo trimestre a $94.2 milioni, con la percentuale del valore contrattuale annuo ricorrente (ACV) che è salita al 99%.

Il margine lordo della società si è leggermente ridotto al 54%, mentre la perdita netta è salita a $138.9 milioni rispetto ai $12.6 milioni persi un anno prima. Questa perdita è aumentata a causa di una perdita di rivalutazione di $106 milioni derivante da una variazione del fair value delle passività per warrant correlate all’apprezzamento azionario.

Planet Labs prevede che la crescita aziendale proseguirà nel prossimo futuro, sostenuta dalla domanda in aumento da parte di agenzie governative e aziende. La stima media tra gli analisti è che i ricavi siano saliti del 42% nel secondo trimestre a $104 milioni, seguiti dal 40% nel secondo trimestre. 

I ricavi annuali di Planet Labs sono attesi in crescita oltre il 40% fino a $436 milioni, per arrivare a $570 milioni il prossimo anno. Questa crescita sarà probabilmente guidata dal satellite Pelican-11, progettato per validare nuove tecnologie e capacità con l’obiettivo di migliorare la qualità delle immagini.

In particolare, gli analisti si aspettano che la società diventi redditizia nei prossimi anni. La stima media è che la società raggiungerà il break-even in termini di EPS già il prossimo anno.

Le azioni di Planet Labs sono scese per l’aumento dei timori di diluizione dopo che la società ha avviato un piano di distribuzione di azioni per vendere fino a $1.5 miliardi delle proprie Class A common stock di tanto in tanto. Questo spiega probabilmente perché la società ha uno short interest del 12.4%.

Analisi tecnica del titolo PL 

Grafico azioni Planet Labs | Fonte: TradingView 

Il grafico giornaliero mostra che le azioni Planet Labs sono state in una caduta libera nelle ultime settimane, passando da un massimo di $51.60 a maggio agli attuali $26. 

Sta tentando di scendere sotto il livello di supporto chiave a $26.25, una mossa che invaliderebbe la formazione del pattern a doppio minimo.

Sta cercando di scendere sotto le medie mobili esponenziali a 50 e 100 giorni (EMA), che sono prossime all’incrocio, formando un mini death cross.

È probabile che il titolo continui a scendere, potenzialmente fino al supporto chiave a $20, in calo del 23% rispetto al livello attuale. Probabilmente rimbalzerà più avanti durante l’anno con la rotazione degli investitori verso le società spaziali.

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