Dow sale di 150 punti: la Big Tech guida i rialzi dopo dati sull'inflazione tiepidi

I titoli statunitensi hanno chiuso in rialzo mercoledì, mentre gli investitori hanno accolto un altro rapporto sull'inflazione più debole del previsto e un avvio solido della stagione degli utili del secondo trimestre, ruotando dai titoli di semiconduttori verso le società tecnologiche a grande capitalizzazione.

L'indice Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 150,25 punti, ovvero lo 0,29%, chiudendo a 52.658,52.

Lo S&P 500 è salito dello 0,38% a 7.572,42, mentre il Nasdaq Composite è salito dello 0,62% chiudendo a 26.269,23.

La Big Tech avanza mentre i titoli dei semiconduttori arretrano

Le società tecnologiche a grande capitalizzazione hanno guidato il mercato al rialzo mentre gli investitori si sono allontanati dalle azioni dei semiconduttori dopo i loro recenti guadagni.

Amazon, Microsoft e Alphabet sono salite ciascuna di circa il 3%, mentre Apple ha guadagnato il 4%.

I produttori di chip, tuttavia, sono stati sotto pressione. Micron Technology è scesa del 7%, Lam Research è scesa di oltre il 4%, Intel ha perso il 5% e Advanced Micro Devices è calata del 3%.

Anche il VanEck Semiconductor ETF (SMH) è sceso del 2%.

Al di fuori del settore tecnologico, il sentiment degli investitori è stato sostenuto da un altro ciclo di utili societari solidi.

BlackRock e Morgan Stanley hanno entrambi registrato utili trimestrali superiori alle attese di Wall Street, rafforzando l'ottimismo sulle prime fasi della stagione degli utili.

PayPal è salita dopo che Reuters ha riferito che Stripe e la società di private equity Advent International avevano congiuntamente offerto di acquisire la società di pagamenti per $60.50 per azione, rappresentando un premio significativo rispetto al suo prezzo di chiusura precedente.

Gli analisti prevedono attualmente che le società dello S&P 500 registreranno una crescita degli utili su base annua del 23,7% per il secondo trimestre, secondo i dati LSEG.

Un'inflazione più debole attenua i timori a breve termine sulla Fed

Il sentiment degli investitori è stato inoltre sostenuto da nuovi segnali che l'inflazione continua a moderarsi.

L'indice dei prezzi alla produzione è sceso inaspettatamente dello 0,3% a giugno, rispetto alle aspettative degli economisti per nessuna variazione mensile.

Il rapporto è seguito alla lettura dell'Indice dei prezzi al consumo (CPI) di martedì, più debole del previsto, rafforzando le aspettative che le pressioni inflazionistiche possano attenuarsi.

Il tasso annuo dell'inflazione alla produzione si è attestato al 5,5%.

Gli ultimi dati sull'inflazione hanno ridotto le aspettative che la Federal Reserve aumenti i tassi d'interesse nella riunione di luglio.

Secondo lo strumento FedWatch del CME, i mercati assegnano ora circa il 10% di probabilità a un aumento dei tassi di 25 punti base questo mese, in netto calo rispetto al 31% di una settimana fa.

Nonostante il miglioramento delle prospettive sull'inflazione, gli investitori continuano a prevedere che la Federal Reserve potrebbe aumentare i tassi più avanti nel corso dell'anno.

I mercati dei futures indicano circa il 60% di probabilità che i tassi d'interesse siano più alti di 0,25 o 0,50 punti percentuali entro la conclusione della riunione di ottobre.

Il presidente della Federal Reserve di New York, John Williams, ha inoltre dichiarato che l'inflazione sembra muoversi nella direzione giusta, mentre la governatrice della Fed Lisa Cook ha indicato di restare pronta ad intervenire se l'inflazione non rallentasse ulteriormente.

I rischi geopolitici restano al centro dell'attenzione

Sebbene i dati sull'inflazione abbiano sostenuto le azioni, gli investitori hanno continuato a monitorare l'escalation delle tensioni in Medio Oriente.

Le ultime letture sull'inflazione riflettevano in gran parte le condizioni antecedenti la recente escalation tra Stati Uniti e Iran per lo Stretto di Hormuz.

Una rinnovata azione militare ha suscitato timori che prezzi energetici più elevati possano eventualmente riaccendere le pressioni inflazionistiche e complicare le prospettive di politica monetaria della Federal Reserve.

Nonostante ciò, la combinazione di mercoledì di inflazione alla produzione più debole, utili societari solidi e la forza delle azioni tecnologiche a grande capitalizzazione ha contribuito a spingere al rialzo tutti e tre i principali indici statunitensi, nonostante la persistente debolezza dei titoli dei semiconduttori.