Azioni Micron +3%: come l'azienda beneficia dagli utili di Alphabet e Tesla

Micron Technology Inc. MU e le azioni di SK Hynix sono salite nella seduta di giovedì dopo che Alphabet ha aumentato la guidance sulle spese in conto capitale per il 2026, attenuando i timori degli investitori che gli investimenti in infrastrutture per l'intelligenza artificiale possano rallentare.

Le azioni Micron sono aumentate del 3,3% nella sessione, mentre le American Depositary Receipts di SK Hynix hanno segnato un progresso del 6,2%. 

La salita è seguita agli utili trimestrali di Alphabet, durante i quali la capogruppo di Google ha rivisto al rialzo la previsione delle spese in conto capitale per il 2026, portandola tra $195 billion e $205 billion, sopra la precedente guidance di $180 billion-$190 billion.

Le nuove stime hanno inoltre superato le attese degli analisti, pari a circa $188 billion, secondo Visible Alpha.

Alphabet alza le stime di spesa per le infrastrutture AI

L'aggiornamento della guidance di Alphabet ha rassicurato gli investitori, che temevano un indebolimento della domanda di hardware per l'IA, inclusi i chip di memoria, dopo mesi di ingenti investimenti da parte delle grandi aziende tecnologiche.

Durante la conference call sugli utili, la Chief Financial Officer Anat Ashkenazi ha dichiarato che Alphabet ora prevede di spendere tra $195 billion e $205 billion in spese in conto capitale nel 2026.

"L'aumento dell'intervallo è dovuto principalmente a un'accelerazione nella consegna di capacità per soddisfare la domanda in crescita", ha detto Ashkenazi.

Ha inoltre ribadito l'impegno dell'azienda a espandere le infrastrutture per l'IA.

"Siamo ancora in un contesto di offerta limitata", ha affermato. "Credo che lo diciamo ormai da più trimestri consecutivi, e stiamo vedendo una domanda molto forte sia da clienti cloud esterni sia all'interno dell'azienda."

Alphabet ha attribuito l'aumento della spesa all'espansione continua della capacità dei data center necessaria a supportare i carichi di lavoro AI in crescita e la domanda di cloud.

L'annuncio ha contribuito a migliorare il sentiment tra i produttori di chip di memoria dopo che le azioni Micron avevano perso quasi il 9% nell'ultimo mese, mentre le azioni quotate a Seoul di SK Hynix avevano ceduto quasi un quarto nello stesso periodo.

Tesla sottolinea il ruolo di Micron nella supply chain dell'IA

Micron ha ricevuto inoltre un'attenzione inattesa durante la conference call del secondo trimestre di Tesla, dopo che l'Amministratore Delegato Elon Musk ha pubblicamente ringraziato l'azienda per la fornitura di chip di memoria.

"Vorrei anche ringraziare Micron per averci assegnato capacità di memoria", ha detto Musk, aggiungendo che i prezzi della memoria sono diventati "piuttosto folli" man mano che la domanda continua a salire.

Poco dopo nella call, Musk ha inoltre citato Taiwan Semiconductor Manufacturing Company e Samsung Electronics.

"Penso che le cose stiano andando molto bene sul fronte dei chip. Sì. Ancora una volta, vorrei ringraziare TSMC e Samsung, e Micron per il loro supporto", ha dichiarato.

I commenti hanno messo in evidenza l'importanza crescente della memoria avanzata, accanto ai processori per l'IA, mentre le aziende intensificano gli investimenti nelle infrastrutture per l'intelligenza artificiale.

La domanda di memoria resta centrale per l'espansione dell'IA

I commenti di Tesla sono arrivati mentre Musk illustrava i piani dell'azienda per costruire Terafab, una struttura per lo sviluppo di semiconduttori destinata ad accelerare la produzione di chip AI personalizzati per progetti tra cui Optimus.

Secondo Musk, la struttura dovrebbe combinare logica, memoria, sviluppo di maschere per litografia, packaging e testing in un'unica sede per accorciare i cicli di sviluppo dei chip.

I suoi commenti hanno sottolineato che l'accesso a memorie avanzate è diventato un requisito critico per i sistemi di IA, che richiedono grandi quantità di memoria ad alta velocità per addestrare e distribuire modelli sempre più sofisticati.

Tuttavia, le azioni Tesla sono scese del 13% giovedì dopo che gli utili rettificati sono risultati inferiori alle attese. 

Per gli investitori, i piani di spesa in conto capitale aumentati di Alphabet e i commenti di Tesla hanno rafforzato le aspettative che la domanda di chip di memoria possa restare solida man mano che gli investimenti in infrastrutture per l'IA proseguono nell'industria tecnologica.