Futures sul Dow +550 punti: 5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

Wall Street era pronta per un forte rimbalzo lunedì, poiché una pausa temporanea negli attacchi USA-Iran ha fatto scendere i prezzi del petrolio e ha rilanciato la domanda per titoli tecnologici, del settore viaggi e altri titoli sensibili ai tassi.

I futures sul Dow sono saliti di 550 punti, ovvero l'1,05%, mentre i futures sull'S&P 500 sono aumentati dello 0,94% e i contratti sul Nasdaq 100 sono saliti dell'1,58%.

Il rally di sollievo rimane però fragile, con la decisione della Federal Reserve e un calendario affollato di utili delle Big Tech destinati molto probabilmente a determinare se i guadagni iniziali potranno reggere per il resto della settimana.

5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

1. Il calo del petrolio rimodella l'apertura

Il Brent è sceso di circa il 6% dopo che Washington ha sospeso gli attacchi contro l'Iran e Teheran ha interrotto le ritorsioni.

Il calo ha attenuato i timori che un altro shock energetico mantenesse l'inflazione elevata e costringesse le banche centrali a inasprire la politica monetaria in modo più aggressivo. Rendimenti dei Treasury più bassi hanno contribuito al tono positivo dei futures azionari.

2. I titoli del settore viaggi guidano mentre le azioni energetiche scivolano

Compagnie aeree e operatori crocieristici sono stati i beneficiari più evidenti del carburante più economico.

Delta Air Lines è salita del 2,6% nel premarket, American Airlines ha guadagnato il 3%, e Royal Caribbean e Carnival sono avanzate di circa il 3,2% ciascuna.

Il movimento è andato nella direzione opposta per i produttori di petrolio. Occidental Petroleum è scesa del 3,8%, mentre Exxon Mobil ha perso il 2,6% poiché i trader hanno rimosso parte del premio geopolitico incorporato nei prezzi del greggio.

3. Il rischio in Medio Oriente non è scomparso

La pausa negli attacchi ha creato spazio per la diplomazia, ma non rappresenta un accordo durevole.

La navigazione attraverso lo Stretto di Hormuz è rimasta contenuta, mentre gli attacchi degli Houthi vicino al Mar Rosso hanno mantenuto sotto pressione un'altra importante rotta commerciale.

Qualsiasi nuova interruzione potrebbe invertire il calo del petrolio e mettere rapidamente alla prova il rialzo orientato al rischio di lunedì.

4. L'incertezza sulla Fed pesa ancora sui mercati

Si prevede ampiamente che la Fed lascerà i tassi invariati al termine della sua riunione di due giorni mercoledì, sebbene i mercati dei futures indichino un rischio significativo di un aumento a sorpresa.

La minore dipendenza del presidente Kevin Warsh dalle indicazioni prospettiche ha reso più difficile interpretare le prospettive.

Gli investitori si concentreranno quindi sul comunicato di politica monetaria e sulla conferenza stampa per cogliere indizi su se un altro aumento potrebbe arrivare a settembre.

5. Big Tech affronta la prova della spesa per l'IA

Microsoft e Meta comunicano i risultati mercoledì, seguiti da Amazon e Apple giovedì.

Gli investitori analizzeranno la crescita del cloud, i margini e la spesa in conto capitale dopo le preoccupazioni per le esigenze finanziarie dell'intelligenza artificiale che hanno pesato sui titoli tecnologici.

La posta in gioco è alta. Il Nasdaq resta circa l'8% sotto il suo massimo storico, mentre il Philadelphia Semiconductor Index è entrato in mercato ribassista all'inizio di questo mese.

Una guidance forte potrebbe estendere il rimbalzo di lunedì; un altro avvertimento sui costi dell'IA potrebbe invece rivelare quanto poca fiducia sia effettivamente ritornata.