Le azioni Tesla scendono mentre continua la svendita post-utili

Le azioni Tesla TSLA hanno esteso il loro calo lunedì nonostante l'ottimismo più ampio del mercato dopo l'allentamento delle tensioni tra gli Stati Uniti e l'Iran.

Il produttore di veicoli elettrici ha visto il titolo salire fino a $317 prima di scendere a circa $307.58 durante la seduta, in calo di circa 1.74%.

Il calo è avvenuto nonostante Wall Street mostrasse segnali di recupero, con il Dow Jones Industrial Average in rialzo mentre i prezzi del greggio di riferimento sono scesi di quasi il 5%.

Le azioni Tesla sono state sotto forte pressione dalla pubblicazione del report sugli utili del secondo trimestre la scorsa settimana.

Il titolo è sceso del 18% nella settimana, incluso un calo di quasi il 15% giovedì dopo che la società ha riportato un utile operativo di circa $400 milioni, ben al di sotto delle aspettative di Wall Street di circa $1.7 miliardi.

Gli investitori sono rimasti delusi anche dall'assenza di aggiornamenti significativi sulle iniziative di intelligenza artificiale di Tesla, inclusi i progetti robotaxi e i robot umanoidi.

L'azienda sta facendo sempre più affidamento su questi progetti per guidare la crescita futura degli utili, dato che le vendite di veicoli elettrici sono rimaste in gran parte stagnanti negli ultimi due anni.

Dopo la pubblicazione degli utili, l'analista di Deutsche Bank Edison Yu ha ridotto il suo target price su Tesla a $420 da $465, mantenendo una raccomandazione Buy.

Il titolo Tesla è ora sceso di circa il 30% da inizio anno e di circa il 5% negli ultimi 12 mesi.

Le azioni hanno azzerato i guadagni su base annua dopo il rally fino a quasi $500 nel dicembre 2025, quando l'ottimismo sull'IA è culminato in seguito al lancio del servizio robotaxi di Tesla ad Austin, Texas.

Gli investitori si concentrano sulla roadmap dell'IA mentre le aspettative di crescita cambiano

La debolezza recente riflette un crescente focus degli investitori sulla strategia di intelligenza artificiale di lungo periodo di Tesla più che sul suo tradizionale business automobilistico.

L'azienda ha recentemente interrotto la produzione della Model S e della Model X, scegliendo invece di convertire quella capacità produttiva per la fabbricazione di robot.

Gli investitori continuano a cercare prove che Tesla possa scalare con successo la sua rete di robotaxi e i robot umanoidi alimentati dall'IA per sostenere una nuova fase di crescita degli utili.

Allo stesso tempo, alcuni analisti restano cauti sulla valutazione dell'azienda e sui piani di spesa.

Un rapporto di Motley Fool ha sostenuto che Tesla continua a essere sotto pressione per il deterioramento dei margini, il calo degli utili e l'aumento della spesa per investimenti.

Il rapporto ha inoltre osservato che la crescita futura dell'azienda resta incerta, evidenziando strategie di prezzo aggressive che potrebbero sostenere la crescita dei ricavi ma incidere sulla redditività.

Le speculazioni su una fusione con SpaceX suscitano reazioni contrastanti

Le speculazioni su una possibile fusione tra Tesla e SpaceX sono riemerse dopo che l'amministratore delegato Elon Musk ha discusso delle sinergie tra le due società durante la conference call sugli utili di Tesla.

Tuttavia, il commentatore storico di Tesla Gary Black ha scartato la probabilità che un accordo del genere avvenga nel prossimo futuro.

"Sono stupefatto da quanti investitori detengono $TSLA perché credono che $SPCX la comprerà."

"A mio avviso, questo non accadrà a breve termine dato che la potenziale diluizione per gli azionisti di SPCX sarebbe troppo significativa se SPCX pagasse un premio del 20% per TSLA solo per vedere l'entità combinata scambiare a un multiplo inferiore di TSLA."

Black ha sostenuto che gli investitori dovrebbero invece detenere Tesla sulla base della fiducia nelle sue ambizioni di guida autonoma.

"Possedere TSLA in attesa di un'acquisizione da parte di SPCX è comprare secondo la teoria del grande sciocco."

L'attenzione si è anche spostata sulle recenti performance del titolo SpaceX.

Dopo il debutto a $135 e un picco a $225.64, le azioni SpaceX sono scese del 32% nell'ultimo mese, incluso un calo dell'8.5% nelle ultime cinque sedute di contrattazione.