Dow vola di 230 punti dopo Microsoft riaccende l'ottimismo sull'IA, Nasdaq rimbalza

I titoli statunitensi hanno aperto in rialzo giovedì mentre gli investitori valutavano nuovi dati economici, utili aziendali solidi e l'alleggerimento delle pressioni inflazionistiche dopo la forte svendita della sessione precedente. 

L'ottimismo scaturito dai risultati trimestrali di Microsoft ha contribuito a migliorare il sentimento verso gli investimenti in intelligenza artificiale, sebbene permangano preoccupazioni sulla spesa dopo che Meta Platforms ha segnalato un forte calo del flusso di cassa libero.

Il Dow Jones Industrial Average è salito di 239 punti, ovvero lo 0,46%, mentre l'S&P 500 ha guadagnato lo 0,91%. 

Il Nasdaq Composite è cresciuto dell'1,68%, recuperando parte delle perdite di mercoledì, quando la decisione della Federal Reserve di lasciare i tassi invariati aveva innescato un calo diffuso dei mercati.

I mercati hanno inoltre continuato a monitorare i rendimenti dei Treasury dopo che il rendimento del Treasury a 30 anni è salito al livello più alto dal 2007 a seguito della riunione della Fed, riflettendo preoccupazioni residue sull'inflazione e sulle prospettive di politica monetaria.

Microsoft rafforza l'ottimismo sull'IA mentre Meta delude

Microsoft ha guidato i guadagni nelle contrattazioni dopo aver riportato risultati trimestrali superiori alle attese e aver fornito una prospettiva positiva per la crescita del cloud e dei ricavi.

Le azioni del colosso software sono salite del 15% dopo che i ricavi del cloud Azure hanno superato le aspettative e l'azienda ha previsto vendite per il trimestre in corso superiori alle stime di Wall Street. 

Microsoft ha anche fornito una previsione sulle spese in conto capitale al di sotto delle stime degli analisti, indicando nel contempo di aspettarsi di continuare a generare cassa durante l'esercizio 2027.

I risultati hanno attenuato i timori degli investitori secondo cui la forte spesa per infrastrutture di intelligenza artificiale stesse erodendo la redditività.

La reazione positiva si è estesa al settore dei semiconduttori, con l'ETF iShares Semiconductor (SOXX) in rialzo di oltre il 5% nelle contrattazioni dopo diverse sedute di forti perdite.

Meta Platforms, tuttavia, ha registrato una forte discesa dopo aver segnalato un calo del 91% del flusso di cassa libero nel secondo trimestre e aver emesso una guidance sui ricavi più debole del previsto. 

Le azioni sono scese di quasi il 10%, sottolineando la continua attenzione degli investitori sull'impatto finanziario degli investimenti su larga scala nell'IA.

Anche Qualcomm ha chiuso in calo dopo aver previsto un utile del quarto trimestre inferiore alle aspettative degli analisti e aver avvertito che i ricavi legati al business con Apple diminuiranno più rapidamente del previsto.

Gli investitori attendono anche i risultati trimestrali di Apple, Amazon e Coinbase dopo la chiusura di giovedì.

I dati economici indicano crescita più lenta e inflazione in attenuazione

Nuovi dati economici pubblicati giovedì hanno fornito un quadro misto dell'economia statunitense.

Una stima preliminare del prodotto interno lordo del secondo trimestre è cresciuta a un tasso annualizzato dell'1,5%, mancando le aspettative per una crescita compresa tra l'1,8% e il 2,1%, riflettendo un rallentamento del momentum economico e un aumento del deficit commerciale.

I dati sull'inflazione, tuttavia, hanno fornito un certo sollievo.

L'indice dei prezzi PCE (Personal Consumption Expenditures) è diminuito dello 0,1% a giugno, in linea con le attese. 

Il core PCE, che esclude cibo ed energia, è salito dello 0,1% rispetto al mese precedente, sotto le attese per un aumento dello 0,2%. 

Su base annua il core PCE si è attestato al 3,3%, in linea con le previsioni.

Le rilevazioni di inflazione più contenute seguono la decisione della Federal Reserve di mercoledì di mantenere i tassi invariati nell'intervallo target tra il 3,50% e il 3,75%.

I mercati valutano le prospettive della Fed e la stagione degli utili

Nonostante i dati sull'inflazione incoraggianti, gli investitori rimangono concentrati sulla prossima mossa di politica monetaria della Federal Reserve.

I mercati ora assegnano circa il 64% di probabilità di un aumento dei tassi di 25 punti base alla riunione della banca centrale di settembre, secondo i dati LSEG.

La precedente sessione di contrattazioni aveva visto il Dow Jones Industrial Average perdere oltre 1.100 punti, mentre il Nasdaq 100 era entrato in territorio di correzione dopo che i mercati avevano reagito negativamente all'annuncio di politica della Fed e all'incertezza sul percorso futuro dei tassi di interesse.

Gli utili aziendali sono generalmente rimasti resilienti. 

Secondo i dati LSEG IBES, quasi la metà delle società dell'S&P 500 ha riportato i risultati del secondo trimestre, con l'85,2% che ha superato le aspettative sugli utili degli analisti, ben al di sopra della media storica dei battimenti del 68%.

Tra gli altri movimenti, la società di cybersecurity Fortinet ha guadagnato terreno dopo aver rialzato la previsione dei ricavi annuali, mentre Starbucks è salita dopo aver rivisto al rialzo le previsioni di vendite e profitti per l'intero esercizio.