Futures Dow salgono di 410 punti: 5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

I futures azionari statunitensi sono saliti lunedì dopo che il presidente Donald Trump ha rinviato un attacco pianificato contro l'Iran, spingendo i prezzi del petrolio in netto calo e attenuando le preoccupazioni inflazionistiche immediate.

Alle circa 7:00 ET, i futures sul Dow sono balzati di 410 punti, pari allo 0.78%, mentre i contratti sull'S&P 500 e sul Nasdaq 100 hanno guadagnato lo 0.56% e lo 0.41%.

Il segnale di sollievo è stato incoraggiante ma fragile sui mercati globali.

Teheran ha negato che fossero in corso colloqui diretti con Washington, i dati manifatturieri potrebbero rimodellare le aspettative sui tassi e i risultati di Palantir metteranno alla prova se la fiducia nella spesa per l'AI si sia realmente ripresa dopo la svendita dei semiconduttori di luglio e la rinnovata volatilità della Corea del Sud questa settimana.

5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

1. La diplomazia sull'Iran sostiene i futures, ma il divario resta

Trump ha trattenuto un attacco importante dopo che gli alleati del Golfo hanno chiesto più tempo per la diplomazia, dichiarando che lunedì sarebbero iniziate trattative volte a riaprire lo Stretto di Hormuz e ad affrontare il programma nucleare iraniano.

Teheran ha contestato quella ricostruzione. Il ministero degli Esteri iraniano ha dichiarato di non negoziare direttamente con gli Stati Uniti e che le discussioni con l'Oman riguardavano una rotta temporanea sicura per la navigazione.

I futures quindi incorporano un rischio di escalation a breve termine più basso, non un accordo definito.

Qualsiasi segnale che il canale con l'Oman stia rallentando, o che gli attacchi alle spedizioni continuino, potrebbe rapidamente riportare il premio geopolitico sul petrolio.

2. Il calo del petrolio attenua la pressione inflazionistica

Il Brent è sceso di circa il 7% a circa $83.5 al barile, mentre il West Texas Intermediate è calato di oltre il 6% a circa $79.5.

La mossa ha smontato in parte il premio di guerra di luglio e ha offerto sollievo a compagnie aeree, gruppi di trasporto e società orientate al consumatore, mentre ha pesato sui produttori di energia.

L'OPEC+ ha aggiunto pressione accordandosi per aumentare la produzione di settembre di 188.000 barili al giorno, completando la prevista inversione di 1.65 milioni di barili al giorno dei tagli volontari introdotti nel 2023.

La svendita potrebbe comunque rivelarsi instabile perché il traffico nello Stretto di Hormuz resta interrotto e la diplomazia è contestata.

3. I dati manifatturieri potrebbero turbare il mercato dei tassi

Il PMI manifatturiero finale di S&P Global è atteso prima del sondaggio manifatturiero di luglio dell'Institute for Supply Management alle 10:00 ET.

L'indice ISM si è attestato a 53.3 a giugno, segnando il sesto mese consecutivo di espansione e rimanendo sopra la soglia di 50 che separa crescita e contrazione.

Un rapporto solido supporterebbe i titoli ciclici ma potrebbe far salire i rendimenti dei Treasury se i prezzi restassero elevati.

Una lettura più debole favorirebbe i bond e i titoli tecnologici, riaccendendo i timori sulla dinamica economica.

Perciò, le componenti dei prezzi pagati e dei nuovi ordini potrebbero essere più importanti del dato principale.

4. L'intervento sullo yen indebolisce il dollaro

Lo yen ha oscillato vicino a 156 per dollaro dopo che gli Stati Uniti e il Giappone hanno confermato un intervento coordinato, allontanandolo dal minimo in 40 anni vicino a 164 raggiunto la scorsa settimana.

L'indice del dollaro è scivolato sotto 100, mentre il rendimento del Treasury a 10 anni è sceso verso il 4.69% poiché il petrolio più debole ha ridotto l'ansia inflazionistica.

Questo quadro sostiene le multinazionali statunitensi e i titoli tecnologici sensibili ai tassi.

La sua durata è incerta. Il tasso di politica monetaria del Giappone rimane molto al di sotto della forchetta della Fed 3.5%–3.75%, e gli strateghi valutari dubitano che l'intervento da solo possa invertire il declino dello yen senza un gap dei tassi più ristretto.

5. Palantir e i chip coreani mettono alla prova la ripresa dell'AI

Palantir pubblicherà i risultati dopo la chiusura e ha guidato ricavi del secondo trimestre tra $1.797 miliardi e $1.801 miliardi, con un reddito operativo rettificato tra $1.063 miliardi e $1.067 miliardi.

Wall Street si aspetta circa l'80% di crescita dei ricavi, rendendo il report un test per verificare se la domanda commerciale e governativa negli USA possa giustificare la valutazione della società.

Il segnale regionale è meno rassicurante. Il Kospi della Corea del Sud è sceso di circa il 5% lunedì dopo il rimbalzo record di venerdì, con Samsung Electronics e SK Hynix in calo di circa il 9%.

Marriott e Tyson Foods pubblicheranno prima dell'apertura, mentre le notizie su discussioni di fusione tra AstraZeneca e Bristol Myers Squibb hanno anche determinato forti movimenti pre-market.

Nessuna delle due case farmaceutiche aveva confermato un accordo, lasciando agli investitori il compito di valutare gli ostacoli regolamentari e strategici che qualsiasi potenziale operazione dovrebbe affrontare.