Tre azioni SaaS destinate a emergere vincitrici nell'era dell'IA

I cicli del mercato tecnologico tipicamente premiano i primi costruttori di componenti fisici, ma i benefici economici a lungo termine spesso migrano verso il livello delle applicazioni software.

Proprio come l'hardware di rete, i chip per PC e i telefoni cellulari alla fine hanno ceduto la predominanza dei margini a Microsoft e Google, anche l'infrastruttura di base per l'IA odierna potrebbe alla fine potenziare le piattaforme software di primo livello.

Man mano che gli acquirenti aziendali superano gli aggiornamenti hardware per passare a implementazioni operative, le aziende enterprise di software-as-a-service (SaaS) si stanno posizionando per catturare la prossima ondata di creazione di valore per le imprese.

E le seguenti tre azioni SaaS sembrano particolarmente ben posizionate per emergere come vincitrici nell'era dell'IA.

Palantir Technologies (PLTR)

Palantir si è affermata come livello applicativo leader per l'IA operativa, trasformando dati aziendali frammentati in ontologie unificate e azionabili.

Attraverso la sua Artificial Intelligence Platform (AIP), la società collega fonti di dati isolate, riducendo le allucinazioni dei modelli e consentendo agli agenti IA di eseguire flussi di lavoro reali e coordinati all'interno delle organizzazioni.

E questo posizionamento si sta traducendo in un eccezionale slancio commerciale.

In Q2, Palantir ha registrato una crescita dei ricavi del 93% anno su anno fino a 1,9 miliardi USD (circa 1,7 miliardi €) e ha alzato la guidance sui ricavi annuali a 8,2 miliardi USD (circa 7,1 miliardi €), sottolineando il suo ruolo crescente come sistema operativo di base per l'IA nelle imprese.

Wall Street attualmente assegna al titolo Palantir una raccomandazione "Overweight", con un target price medio di quasi $198, che indica un potenziale upside ben oltre il 25% rispetto ai livelli attuali.

Microsoft Corp (MSFT)

Microsoft continua a sfruttare il suo ineguagliato motore di distribuzione enterprise per commercializzare ogni nuova ondata di innovazione informatica.

Integrando Copilot nell'ecosistema Microsoft 365, la società ha ampliato la sua base di utenti Copilot a pagamento a oltre 30 milioni di postazioni.

Nel frattempo, Azure — che ha superato 100 miliardi USD (circa 87,2 miliardi €) di ricavi annuali durante il quarto trimestre fiscale di Microsoft — beneficia di una domanda sostenuta per l'infrastruttura IA, con un miglioramento dell'efficienza hardware pronto a sostenere un'ulteriore espansione dei margini nel tempo.

Unitamente ai suoi investimenti strategici in OpenAI e Anthropic, il titolo Microsoft è in una posizione unica per catturare valore su tutto lo stack dell'IA, coprendo sia l'infrastruttura di base sia le applicazioni SaaS rivolte ai clienti.

Wall Street attualmente consiglia l'acquisto per MSFT, con un target price medio di $561 che indica un potenziale upside di circa il 15% rispetto ai livelli attuali.

ServiceNow (NOW)

ServiceNow sta assumendo un ruolo centrale nella transizione verso un'IA agentica — sistemi autonomi in grado di eseguire flussi di lavoro aziendali multilivello.

Ancorata alla sua Configuration Management Database (CMDB), la piattaforma funge da sistema di registrazione che orchestra agenti IA attraverso ambienti IT, HR e di sicurezza.

La società ha riportato risultati di rilievo nel Q2, con il valore contrattuale annuale per l'IA che ha superato 1 miliardi USD (circa 872,3 milioni €) e i ricavi da abbonamenti in aumento del 24,5% a 3,9 miliardi USD (circa 3,4 miliardi €).

Con strumenti di governance che monitorano i modelli autonomi in tempo reale, ServiceNow si trova al centro dell'orchestrazione degli agenti aziendali.

Gli analisti di Wall Street attualmente raccomandano l'acquisto per le azioni NOW, con un target price medio di circa $117 che indica un potenziale upside del 20% nei prossimi 12 mesi.