Futures Nasdaq +170 punti: 5 cose da sapere prima dell'apertura di Wall Street

I futures azionari USA indicavano un avvio guidato dalla tecnologia lunedì, mentre gli investitori tornavano dopo la terza settimana consecutiva di guadagni dell'S&P 500 con un nuovo record all'orizzonte.

I futures sul Nasdaq 100 sono saliti di circa 170 punti, ovvero 0.6%, i futures sull'S&P 500 hanno aggiunto lo 0.1% e i futures sul Dow sono scesi di circa lo 0.1% nelle prime contrattazioni.

Lo scenario immediato appare favorevole: la debolezza della spesa al dettaglio e un'inflazione più tenue hanno ridotto nettamente la probabilità di un aumento dei tassi da parte della Federal Reserve a settembre.

Ma il Brent che si riporta verso i $90 rappresenta una minaccia evidente a quell'ottimismo, mentre Micron guida un'altra spinta premarket nei titoli memory.

5 cose da sapere prima dell'apertura del mercato

1. I futures sul Nasdaq guidano mentre Wall Street tenta un nuovo record

La tecnologia fornisce la maggior parte dello slancio iniziale di lunedì. I futures sul Nasdaq 100 erano in rialzo di circa 0.5%, a fronte di un aumento dello 0.1% nei contratti sull'S&P 500, mentre i futures sul Dow sono scesi di circa 70 punti.

L'S&P 500 entra nella sessione dopo tre settimane consecutive di guadagni. Una chiusura sopra il suo record attuale di 7,798.99 conferirebbe al benchmark il suo 28° record di chiusura del 2026.

L'IA rimane centrale nel rally, ma ha contribuito anche l'ampiezza degli utili del secondo trimestre.

2. Il trade sulla Fed è cambiato dopo il calo dei consumi

Il rapporto sulle vendite al dettaglio di venerdì ha modificato la discussione sui tassi in modo più decisivo di qualsiasi singolo risultato aziendale.

Le vendite al dettaglio negli USA sono calate dello 0.6% a luglio, la loro prima flessione in nove mesi, contro aspettative di un aumento dello 0.1%.

Anche il gruppo di controllo, molto monitorato, è calato dello 0.4%. Parte della debolezza riflette lo spostamento del Prime Day di Amazon a giugno e minori incassi alle stazioni di servizio, ma i dati hanno comunque sollevato dubbi sul momentum delle famiglie.

CME FedWatch ora implica soltanto circa il 31% di probabilità di un aumento dei tassi a settembre, in calo rispetto a circa il 50% di un mese fa. Di conseguenza il dollaro è sceso al livello più basso da inizio giugno.

Il sondaggio Empire State Manufacturing di lunedì arriva alle 8.30 am ET, fornendo il primo segnale di attività statunitense della settimana.

3. Il Brent si avvicina a $90 mentre la scadenza con l'Iran passa senza un accordo

Il petrolio resta la sfida più chiara alla narrativa di inflazione più debole del mercato.

Il Brent è salito di circa $1 a $89.44 al barile lunedì, mentre il WTI è salito verso $83.

Il movimento segue guadagni di oltre il 5% la scorsa settimana mentre gli sforzi diplomatici legati all'Iran si sono arenati e il traffico di petroliere attraverso lo Stretto di Hormuz si è drasticamente rallentato.

L'Iran dice di essere vicino a finalizzare un accordo con l'Oman sul transito delle navi, ma il periodo negoziale tra USA e Iran è scaduto senza un accordo di più ampia portata.

Per le azioni, la tensione è semplice: dati economici più deboli stanno riducendo il rischio di rialzi Fed, ma un'ulteriore impennata del petrolio potrebbe rapidamente riportare l'inflazione al centro del dibattito politico.

4. Micron guida un altro rally dei titoli memory prima dell'apertura

Micron è stato uno dei protagonisti prima dell'apertura di lunedì, salendo di circa 3.5% fin sopra $1,000 dopo aver chiuso venerdì a $971.66. SanDisk è salita di circa il 5%, mentre Seagate e Western Digital hanno anch'esse registrato progressi.

L'ultimo catalizzatore è arrivato dopo che il segretario al Commercio statunitense Howard Lutnick ha indicato che l'amministrazione preferirebbe che Apple si rifornisse di chip di memoria internamente piuttosto che dalla Cina.

Ma il più ampio trade sulla memoria si stava già rafforzando dopo le previsioni ottimistiche di SanDisk.

KeyBanc prevede che i prezzi DRAM aumenteranno di un ulteriore 15%-20% nel terzo trimestre e che i prezzi NAND schizzeranno del 30%-40%, rafforzando l'aspettativa che un'offerta ristretta guidata dall'IA possa mantenere il ciclo della memoria più forte più a lungo.

5. Walmart e Home Depot diventano il check della realtà per i consumatori di Wall Street

Il rapporto debole sulle vendite al dettaglio rende il calendario degli utili di questa settimana particolarmente importante.

Home Depot pubblica i conti martedì, seguito da Target e Lowe's mercoledì e da Walmart giovedì.

Gli investitori osserveranno se il calo della spesa di luglio sia stato in gran parte una distorsione di timing o la prova che i costi di vita più elevati e un rallentamento delle assunzioni stanno finalmente costringendo le famiglie a ridurre i consumi.

La crescita degli utili delle società consumer ha già rallentato rispetto al mercato più ampio in questa stagione, rendendo le guidance dei principali retailer potenzialmente più importanti dei numeri sugli utili in sé.