Dow Jones crolla di 600 punti, i rendimenti Treasury affossano Wall Street

I titoli statunitensi hanno chiuso in calo giovedì, poiché l'aumento dei rendimenti dei Treasury ha messo sotto pressione le azioni, mentre il rialzo del prezzo del petrolio e il forte calo delle azioni Walmart hanno aggravato le preoccupazioni degli investitori.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso di oltre l'1%, mentre anche l'S&P 500 e il Nasdaq Composite hanno registrato ribassi.

I rendimenti dei Treasury in aumento mettono sotto pressione le azioni

Il Dow Jones Industrial Average è calato di 681.62 punti, ovvero l'1.27%, a 52,781.43. L'S&P 500 è sceso dello 0.85% a 7,642.69, mentre il Nasdaq Composite ha perso l'1% a 26,067.81.

I ribassi sono arrivati un giorno dopo che il Dipartimento del Tesoro ha annunciato piani per più che raddoppiare i riacquisti del debito a lungo termine, puntando inizialmente ad almeno $4 billion di acquisti di obbligazioni a 10, 20 e 30 anni.

La mossa aveva temporaneamente allentato la pressione sul mercato obbligazionario, ma i rendimenti dei Treasury hanno ripreso la tendenza al rialzo giovedì.

Il rendimento del Treasury a 10 anni è salito di oltre cinque punti base a 4.706%, mentre il rendimento a 30 anni è aumentato di oltre cinque punti base a 5.251%.

Il nuovo aumento dei costi di finanziamento ha riacceso i timori sulla capacità del programma di buyback del Tesoro di fornire un sollievo duraturo al mercato obbligazionario.

I rendimenti più elevati possono anche esercitare pressione sulle azioni aumentando l'attrattiva relativa degli strumenti a reddito fisso e alzando i costi di finanziamento.

Il rendimento a 30 anni del Treasury aveva raggiunto all'inizio della settimana il livello più alto degli ultimi quasi 20 anni.

Il rialzo del petrolio alimenta i timori inflazionistici

L'aumento dei prezzi del petrolio ha fornito un'ulteriore fonte di pressione per gli investitori. Il West Texas Intermediate con consegna a ottobre ha guadagnato circa il 2% per scambiare sopra $86 al barile, mentre il Brent è salito di circa il 2% oltre $93.

I prezzi del petrolio sono saliti per la quinta seduta consecutiva, mentre le tensioni tra Stati Uniti e Iran restano elevate e gli sforzi per risolvere il conflitto sono in stallo.

L'aumento dei prezzi del greggio ha aggravato i timori sull'inflazione e sui consumi, soprattutto dopo che i recenti dati economici hanno evidenziato vendite al dettaglio e condizioni del mercato del lavoro più deboli a luglio.

I titoli energetici hanno beneficiato dell'aumento del petrolio, con l'indice energia dell'S&P 500 tra i settori che hanno sovraperformato.

Tuttavia, le società sensibili ai costi del carburante, tra cui gli operatori crocieristici Royal Caribbean Group e Carnival, sono state sotto pressione.

L'aumento dei costi energetici ha inoltre alimentato i timori sulla resilienza dei consumatori statunitensi, dato che i prezzi della benzina restano elevati.

La svendita di Walmart grava sul mercato più ampio

Le azioni Walmart sono precipitate dopo che il rivenditore ha riportato vendite comparabili negli USA più deboli del previsto e ha fornito una prospettiva più cauta per il terzo trimestre. Il titolo è sceso di circa il 9%, segnando la sua peggior seduta in oltre quattro anni.

Il calo ha gravato sui settori consumer più ampi, con retailer come Costco, Dollar Tree e Albertsons anch'essi in calo.

Altri titoli hanno registrato forti movimenti per sviluppi specifici delle singole società. Moderna ha lasciato sul campo gran parte dei guadagni di mercoledì, quando la società biotech era balzata quasi del 177%.

Le azioni Deere sono salite dopo che il produttore di macchine agricole ha alzato il limite inferiore della previsione di utile netto per l'intero anno.

Le azioni Coty sono diminuite dopo che la proprietaria di CoverGirl ha previsto utili per il trimestre in corso al di sotto delle attese e ha sospeso le indicazioni annuali.

Advance Auto Parts è scesa dopo aver emesso una previsione di vendite annuali più debole.

Nello stesso tempo, i titoli legati alle criptovalute, tra cui Strategy e Coinbase, hanno guadagnato dopo che il presidente Donald Trump ha invitato il Congresso ad avanzare una normativa sulle criptovalute.