Riepilogo serale: riacquisti Samsung salgono; Bitcoin e petrolio in rialzo

Venerdì Samsung Electronics ha delineato un potenziale pagamento agli azionisti record mentre la domanda di memorie per l'AI aumenta la generazione di cassa.

Bitcoin ha prolungato il suo più forte rally settimanale in oltre due anni.

I prezzi del petrolio sono saliti poiché nuove minacce di sanzioni statunitensi contro l'Iran hanno aumentato i timori di ulteriori interruzioni dell'offerta.

L'oro è salito anch'esso toccando un massimo di oltre tre mesi mentre i riacquisti di Treasury hanno messo pressione sul dollaro e sostenuto la domanda per il metallo prezioso.

Samsung pianifica ritorni agli azionisti record

Samsung Electronics ha dichiarato che i ritorni agli azionisti potrebbero raggiungere i 90 trilioni fino a 110 trilioni di won, ovvero circa $64.5 miliardi–$78.9 miliardi, nel 2026.

Il potenziale pagamento sarebbe circa cinque volte il precedente record annuale di Samsung e arriva mentre il boom dell'intelligenza artificiale spinge una forte domanda di chip di memoria.

L'annuncio segue la decisione di SK Hynix di riacquistare e cancellare 40 trilioni di won di azioni. 

SK Hynix ha inoltre innalzato la sua politica di ritorno agli azionisti a almeno il 50% del flusso di cassa libero cumulato per il periodo 2025-2027.

La politica vigente di Samsung per il periodo 2024-2026 prevede il ritorno del 50% del flusso di cassa libero, inclusi 9,8 trilioni di won in dividendi annui regolari. 

L'azienda prevede inoltre di spendere oltre 110 trilioni di won per impianti e ricerca e sviluppo nel 2026, comprese le investizioni in tecnologie semiconduttrici avanzate.

Kim Dong-won, responsabile ricerca di KB Securities, ha affermato che il flusso di cassa libero di Samsung sta crescendo rapidamente grazie al boom delle memorie per AI. 

Ha aggiunto che i guadagni futuri in termini di valutazione potrebbero dipendere sempre più da come la società distribuisce la sua liquidità.

Bitcoin estende un potente rally settimanale

Bitcoin era diretto verso la sua migliore performance settimanale in più di due anni, salendo di circa il 22% nella settimana e scambiando vicino a $77,169.

La criptovaluta ha beneficiato di diversi catalizzatori, inclusa la decisione del Tesoro USA di aumentare i riacquisti di debito a scadenze più lunghe. 

La mossa ha inizialmente spinto i rendimenti obbligazionari al ribasso, sostenendo gli asset sensibili al rischio.

Il presidente statunitense Donald Trump ha anche esortato il Congresso ad approvare una normativa che istituisca un quadro regolamentare per le criptovalute. Il disegno di legge affronterà una votazione procedurale il 15 settembre.

La copertura delle posizioni corte ha alimentato ulteriormente il rally, con oltre $1,2 miliardi in posizioni short su Bitcoin liquidate, secondo Fundstrat.

I guadagni si sono estesi alle azioni legate alle crypto. Robinhood è salita del 13%, Coinbase ha guadagnato il 7,9% e Strategy è avanzata del 6,2%.

Gli analisti hanno affermato che il rally di Bitcoin è sostenuto anche dalla domanda spot e degli ETF, sebbene alcuni abbiano messo in guardia che la criptovaluta dovrà rimanere sopra i $70.000 per dimostrare una maggiore durabilità del movimento.

Il petrolio sale mentre le tensioni con l'Iran aumentano

Il Brent è salito dello 0,76% a $94,49 al barile, mentre il West Texas Intermediate ha guadagnato lo 0,33% a $87,12.

Entrambi i riferimenti erano diretti a guadagni settimanali, con il Brent in rialzo di oltre il 6% e il WTI di oltre il 5% nella settimana.

I prezzi del petrolio sono stati sostenuti dai timori di interruzioni dell'offerta mentre persistono le tensioni tra Stati Uniti e Iran. 

Il presidente Donald Trump ha minacciato sanzioni economiche contro i partner commerciali dell'Iran, mentre Teheran ha avvertito che la sua risposta a ulteriori minacce statunitensi sarebbe severa.

Il traffico attraverso lo Stretto di Hormuz è rimasto fortemente disturbato. 

Sette navi mercantili hanno attraversato lo stretto giovedì, secondo i dati di Kpler, in calo rispetto al conteggio del giorno precedente.

Tuttavia, forniture alternative provenienti da fonti come lo shale statunitense, oleodotti e altri produttori hanno contribuito a compensare parte della disruption.

L'oro raggiunge il massimo di tre mesi

L'oro è salito del 2,4% a $4,623.94 l'oncia, dopo aver toccato in precedenza $4,631.99, il suo livello più alto dal 15 maggio.

Il metallo era in rotta per il terzo guadagno settimanale consecutivo, con i prezzi in aumento di oltre il 5% nella settimana.

L'oro ha beneficiato di un dollaro USA più debole e delle aspettative che l'orientamento politico della Federal Reserve possa rimanere meno restrittivo. 

Il metallo è inoltre passato sopra la sua media mobile a 200 giorni, intorno ai $4,513, un livello considerato significativo dagli analisti tecnici.

Bart Melek, responsabile globale della strategia commodity di TD Securities, ha detto che il movimento è stato guidato in parte da fattori tecnici e dal dollaro più debole.

Goldman Sachs ha inoltre indicato una domanda più forte per opzioni call sull'oro e un rinnovato interesse per il metallo come copertura contro rischi macroeconomici e politici.

Argento, platino e palladio sono anch'essi saliti venerdì e si dirigevano verso guadagni settimanali.