Adakah saham Talen Energy masih menjadi pembelian selepas FERC menyekat perjanjian Amazon?

Talen Energy (NASDAQ: TLN) mengalami sesi yang tidak menentu pada 4 November selepas Suruhanjaya Kawal Selia Tenaga Persekutuan (FERC) AS menolak perjanjian interkoneksi yang dipinda dengan pusat data Amazon (NASDAQ: AMZN).

Pada mulanya, saham TLN menjunam 14% dalam dagangan prapasaran tetapi pulih untuk ditutup hanya sebanyak 2.3%.

Perjanjian yang dicadangkan itu bertujuan untuk meningkatkan bekalan kuasa loji Susquehanna ke kemudahan Amazon, meningkatkan kebimbangan orang ramai terhadap potensi peningkatan dalam kos elektrik pengguna dan kestabilan grid.

Pengurusan Talen sedang meneroka penyelesaian alternatif untuk menangani kebimbangan peraturan ini sambil menyasarkan untuk mengekalkan trajektori pertumbuhannya.

Langkah strategik Talen Energy

Berlatarbelakangkan peraturan FERC, Talen Energy telah membuat langkah strategik yang patut diberi perhatian, termasuk pemerolehan lengkap Nautilus Cryptomine.

Transaksi bernilai $85 juta ini, yang memperoleh kawalan penuh Talen ke atas operasi perlombongan bitcoin 200 MW, dilihat sebagai satu langkah untuk meningkatkan fleksibiliti dan hasil daripada aset sedia ada.

Penganalisis kekal optimistik dengan berhati-hati. Liputan RBC Capital baru-baru ini memberikan penarafan “Berprestasi Luar Biasa” dengan sasaran harga $233, memetik potensi untuk tawaran PPA korporat baharu.

UBS juga menyerlahkan penilaian Beli, menggariskan nilai yang kurang dihargai dalam aset bukan nuklear Talen dan keputusan lelongan PJM yang akan datang.

Penganalisis menjangkakan pertumbuhan beban yang teguh untuk Talen Energy

Operasi Talen Energy dalam pasaran PJM yang terhad menawarkan kelebihan unik.

Penganalisis menjangkakan pertumbuhan beban yang teguh dan margin rizab yang lebih ketat, yang boleh meningkatkan kestabilan aliran tunai.

Keputusan syarikat untuk mengunci harga untuk 2024 dan 2025 mencerminkan pendekatan yang berhati-hati namun strategik, meninggalkan 70% kapasitinya tidak dilindungi untuk 2026 untuk menangkap potensi pasaran yang meningkat.

Lonjakan harga lelongan kapasiti PJM baru-baru ini menambah satu lagi lapisan potensi keuntungan.

Tinjauan pertumbuhan Talen kekal kukuh dengan pengembangan PPAnya dengan Amazon, diunjurkan berskala daripada 120 MW pada 2025 kepada 480 MW menjelang 2028.

Ini boleh menjana pendapatan tambahan yang besar, terutamanya apabila permintaan pusat data semakin meningkat.

Walau bagaimanapun, ketidaktentuan kawal selia muncul, terutamanya dengan campur tangan FERC baru-baru ini, yang menimbulkan risiko kepada unjuran operasi dan kewangan Talen.

Talen telah proaktif dalam meningkatkan nilai pemegang saham, dibuktikan dengan peningkatan program pembelian semula sahamnya kepada $1.25 bilion.

Langkah strategik ini bukan sahaja menekankan keyakinan pengurusan dalam perniagaan tetapi juga meningkatkan potensi pendapatan sesaham, menyumbang kepada cadangan pelaburan yang lebih menarik.

Penilaian saham Talen Energy

Metrik penilaian Talen Energy menunjukkan kes yang menarik. Dengan unjuran pertumbuhan EBITDA sebanyak 30%-50% menjelang 2025/2026, saham tersebut didagangkan pada gandaan yang agak rendah berbanding rakan sebayanya.

Sasaran harga penganalisis, antara $197 hingga $260, mencadangkan potensi peningkatan yang ketara, didorong oleh hasil kontrak yang stabil dan dinamik pasaran yang menggalakkan.

Semasa kita mencerna cerapan asas ini, adalah penting untuk menumpukan perhatian kita kepada landskap teknikal.

Pergerakan harga saham baru-baru ini, berdasarkan keputusan FERC dan tindak balas pasaran, menyediakan asas yang subur untuk analisis teknikal.

Saham TLN: minat belian yang kukuh pada tahap yang lebih rendah

Saham Talen Energy berada pada trajektori menaik yang kukuh, meningkat lebih 165% setakat tahun ini.

Walaupun peraturan FERC, pergerakan harga saham semalam menunjukkan minat belian yang kukuh pada paras yang lebih rendah.

Sumber: TradingView

Memandangkan pelabur yang ingin mengambil kesempatan daripada penurunan kecil ini dalam harga saham boleh berbuat demikian dan memulakan kedudukan beli di bawah $170 dengan stop loss di bawah paras rendah semalam iaitu $159.

Jika saham tidak jatuh di bawah penutup semalam, carta jangka panjangnya menunjukkan bahawa ia tidak lama lagi boleh menembusi paras tertinggi sepanjang masa baru-baru ini berhampiran $197 untuk membuat paras tertinggi baharu.

Peniaga yang sedang mencari untuk memulakan kedudukan jual dalam saham mesti mengelak daripada berbuat demikian kerana tindakan harga semalam mencadangkan kenaikan harga akan membeli pada sebarang penarikan balik yang mungkin dilihat oleh saham.