Goldman Sachs mengurangkan sasaran S&P 500 kepada 6,200 di tengah-tengah ketidaktentuan pasaran yang meningkat

Goldman Sachs telah menyemak sasaran akhir tahun 2025 untuk Indeks S&P 500, mengurangkannya daripada 6,500 kepada 6,200.

Bank pelaburan itu menyebut ketidaktentuan dasar yang semakin meningkat, terutamanya berkaitan dengan tarif, di samping kebimbangan terhadap pertumbuhan ekonomi sebagai sebab utama penurunan taraf.

S&P 500, yang ditutup pada 5,572.07, berada pada trajektori menaik yang kukuh sebelum penjualan mendadak melenyapkan $4 trilion daripada kemuncaknya baru-baru ini.

Kemelesetan pasaran, yang ditandakan oleh penurunan paling ketara dalam satu hari indeks sejak 18 Disember, telah mencetuskan perdebatan baharu mengenai daya tahan ekuiti dalam menghadapi perubahan dasar ekonomi dan risiko geopolitik.

Kebimbangan pembetulan pasaran meningkat selepas kejatuhan S&P 500

Pelabur kecewa selepas Presiden AS Donald Trump mengumumkan tarif baharu ke atas import Kanada, menyebabkan S&P 500 terumbang-ambing di tepi pembetulan pasaran.

Walaupun Trump kemudiannya membalikkan pendiriannya, kerosakan itu sudah nyata. Ketidakpastian itu mencetuskan penjualan yang menyaksikan saham yang dipanggil “Magnificent 7″—Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta dan Tesla—mengalami kejatuhan gabungan 14% dalam harga saham mereka.

Penganalisis Goldman Sachs menekankan bahawa nisbah harga kepada pendapatan saham wajaran tinggi ini merosot daripada 30x kepada 26x, menyumbang dengan ketara kepada kemerosotan pasaran yang lebih luas.

Langkah itu mencerminkan peralihan sentimen di kalangan pelabur yang sebelum ini mencetuskan kenaikan yang berterusan dalam saham teknologi.

Dana lindung nilai melonggarkan kedudukan apabila ketidakpastian dasar semakin meningkat

Peralihan dramatik dalam dinamik pasaran juga telah membawa kepada pelonggaran besar kedudukan oleh dana lindung nilai.

Goldman Sachs menunjukkan gabungan risiko dasar dan pelarasan kedudukan sebagai pemacu utama ketidakstabilan pasaran.

Dengan peningkatan spekulasi mengenai tarif dan potensi kelembapan ekonomi, pelabur institusi telah menjadi semakin berhati-hati.

Melihat lebih dekat prestasi S&P 500 mendedahkan bahawa beberapa kerugian terbesar tertumpu pada saham teknologi dan pertumbuhan.

Pelabur yang telah membuat pertaruhan besar pada kesinambungan rali pasaran telah dipaksa untuk menentukur semula strategi mereka di tengah-tengah kebimbangan yang semakin meningkat bahawa dasar perdagangan boleh memberi kesan kepada pendapatan korporat.

Apakah maksud penurunan taraf untuk pelabur

Walaupun semakan menurun, sasaran S&P 500 Goldman Sachs baharu sebanyak 6,200 masih mewakili peningkatan 10.6% daripada penutup terakhirnya.

Ini menunjukkan firma itu kekal optimistik tentang pertumbuhan jangka panjang tetapi mengakui risiko jangka pendek yang ditimbulkan oleh peralihan dasar dan halangan makroekonomi.

Perkembangan terkini menyerlahkan bagaimana sentimen pasaran boleh berubah dengan cepat apabila ketidaktentuan timbul.

Walaupun sesetengah pelabur mungkin melihat peluang dalam penarikan semula baru-baru ini, yang lain tetap berhati-hati dengan potensi penurunan selanjutnya.

Ketidaktentuan ini menekankan keperluan untuk pelabur kekal tangkas dan menilai semula portfolio mereka berdasarkan keadaan ekonomi yang berkembang.

Dengan mesyuarat dasar Rizab Persekutuan akan datang di ufuk dan rundingan perdagangan yang berterusan berkemungkinan memberi kesan kepada sentimen pasaran, penganalisis memberi amaran bahawa turun naik selanjutnya mungkin akan berlaku untuk ekuiti dalam beberapa bulan akan datang.

Semasa pelabur menavigasi landskap yang berubah, semua mata akan tertumpu pada sama ada S&P 500 boleh memperoleh semula kedudukannya atau jika risiko penurunan tambahan muncul.