Bagaimanakah keadaan SPYI ETF apabila pasaran saham AS jatuh?

ETF Neos S&P 500 High Income (SPYI) telah berundur tahun ini apabila saham Amerika jatuh di tengah-tengah kebimbangan mengenai sektor teknologi dan perang perdagangan yang berterusan antara Amerika Syarikat dan China. Selepas memuncak pada rekod tertinggi $51.40 pada bulan Februari, saham telah menjunam kepada $46. Jadi, adakah dana hasil 13.4% merupakan pelaburan yang baik untuk dibeli?

Apakah SPYI ETF?

Neos S&P 500 High Income ETF ialah ETF panggilan tertutup popular yang mendedahkan pelabur secara langsung kepada indeks S&P 500, sambil menjana pendapatan bulanan yang lebih tinggi.

Kelebihan utamanya berbanding indeks S&P 500 ialah ia menawarkan dividen bulanan yang lebih tinggi daripada indeks S&P 500. Ia mempunyai hasil dividen kira-kira 13.4%, berbanding S&P 500, yang menghasilkan kurang daripada 2%.

SPYI ETF adalah serupa dengan dana JEPI JPMorgan , yang telah mengumpul lebih $40 bilion aset di bawah pengurusan. Satu-satunya perbezaan ialah ia menjejaki semua syarikat dalam indeks S&P 500, manakala JEPI memberi tumpuan kepada kira-kira 135 syarikat.

Selepas melabur dalam syarikat ini, dana SPYI menjana pendapatan dengan menulis pilihan panggilan pada indeks S&P 500. Opsyen panggilan ialah perdagangan yang memberi pelabur hak tetapi bukan kewajipan untuk membeli aset. Perdagangan opsyen panggilan ini memberikan premium, yang ia edarkan kepada pelaburnya.

Oleh itu, SPYI ETF membuat wang dalam tiga cara utama. Ia mendapat manfaat apabila saham berada dalam aliran menaik yang kukuh, pembayaran dividen, dan perdagangan opsyen panggilan dilindungi.

Bagaimanakah keadaan SPYI ETF?

SPYI dan ETF panggilan tertutup lain dibina untuk melakukan lebih baik daripada indeks S&P 500 dalam tempoh turun naik yang tinggi. Ini kerana premium panggilan dilindungi membantu mengimbangi penurunan berterusan dalam pasaran saham.

Selain itu, sebagai dana yang memfokuskan dividen, nisbah pembayaran meningkat apabila dana turun. Itu berlaku kerana jumlah pembayaran dividen kepada pelabur tetap sama dengan penurunan harga saham.

SPYI ETF dan indeks saham Amerika yang lain telah menjunam tahun ini kerana kebimbangan berterusan mengenai perdagangan dan kecerdasan buatan. Menurut SeekingAlpha, jumlah pulangan indeks S&P 500 tahun ini adalah tolak 8.8%.

Sebaliknya, SPYI ETF mempunyai jumlah pulangan tolak 9.60%, manakala JEPI menunjukkan prestasi yang lebih baik, menurun sebanyak 6.17%.

Adakah SPYI ETF pelaburan yang baik?

Oleh itu, persoalannya ialah sama ada dana SPYI adalah pelaburan yang baik untuk digunakan. Sejarah menunjukkan bahawa indeks S&P 500 mempunyai pulangan yang lebih baik daripada ETF panggilan tertutup teratas apabila mempertimbangkan jumlah pulangan. Tidak seperti pulangan harga, jumlah satu mempertimbangkan pulangan dividen.

Oleh itu, penganalisis mengesyorkan melabur dalam indeks S&P 500 yang popular kerana sejarah prestasinya yang panjang. Selain itu, dana S&P 500 yang popular seperti VOO dan SPY mengenakan bayaran yang kecil kepada pelabur mereka.

SPY mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.09%, manakala VOO dan IVV mengenakan bayaran kecil sebanyak 0.03%. Sebaliknya, SPYI mempunyai nisbah 0.68%, manakala JEPI mengenakan 0.35%.

Penganalisis lain mengesyorkan melaburkan sebahagian besar dana mereka dalam indeks S&P 500 dan sebahagian daripadanya ke ETF panggilan tertutup seperti SPYI dan JEPI.