Repsol-aandelenkoers gezonken na winst: koop de dip

De aandelenkoers van Repsol (ETR: REP) daalde donderdag nadat het bedrijf zwakke financiële resultaten publiceerde. De koers daalde met ruim 1,30% en bereikte het laagste niveau sinds 11 maart van dit jaar. Het is met 10% gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar, wat betekent dat het zich in een correctiezone bevindt.

De inkomsten van Repsol trokken zich terug

Repsol, het 13e grootste Spaanse bedrijf, publiceerde zwakke financiële resultaten. In een verklaring zei het management dat het gecorrigeerde inkomen daalde van €1,89 miljard in het eerste kwartaal van 2023 naar €1,26 miljard in het eerste kwartaal van 2024. Het nettoresultaat daalde ook tot € 969 miljoen, een daling ten opzichte van de eerdere € 1,1 miljard.

De terugtrekking was te danken aan al zijn activiteiten, inclusief upstream-, industriële-, klant- en lage generatiebedrijven. De bedrijfsopbrengsten van de upstreamsector daalden tot €442 miljoen, terwijl de industriële inkomsten met 32,8% daalden tot €731 miljoen.

De activiteiten van het bedrijf hadden het moeilijk vanwege de zwakke gasprijzen, hogere exploratiekosten en desinvesteringen van de Canadese activiteiten. Het bedrijf merkte ook op dat zijn industriële activiteiten het moeilijk hadden vanwege zijn raffinage-, handels- en groothandelsactiviteiten. Het had het ook moeilijk vanwege zijn mobiliteits- en LPG-activiteiten.

Toch zijn analisten van mening dat het bedrijf de komende maanden een goede ommekeer zal doorvoeren. Als onderdeel van deze strategie verwacht het bedrijf tussen de 25% en 35% van zijn cashflow terug te geven aan dividenden en aandeleninkoop.

Het verwacht tegen 2027 ongeveer €10 miljard aan aandeelhouders terug te geven, een aanzienlijk bedrag gezien de marktkapitalisatie van ongeveer €18 miljard. Het verhoogt ook al zijn terugkopen en dividenden.

Een belangrijk risico voor Repsol is dat het zijn investeringen in schone energie opvoert. Het nam bijvoorbeeld ConnectGen over, een Amerikaans bedrijf in de schone energiesector, in een deal van € 2,1 miljard. Het begon ook met de productie van schone energie in Cartagena, een bedrijf dat duurzame vliegtuigbrandstoffen (SAF) gaat produceren.

Schone energie is op papier een goede investering, maar zoals andere bedrijven hebben laten zien, is het genereren van rendement in de sector lastig. Bedrijven als BP en Shell trekken zich allemaal terug uit hun investeringen in schone energie.

Prognose aandelenkoers Repsol

REP-grafiek van TradingView

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de REP-aandelenkoers zich heeft teruggetrokken van het hoogste punt van het jaar tot nu toe van € 16,22 naar een dieptepunt van € 14,53 vandaag. Het is onder het cruciale steunniveau van € 15,50 gekomen, de hoogste swing in september vorig jaar.

Het aandeel is constant boven het 100-dagen Exponential Moving Average (EMA) gebleven, wat een positief teken is. Ook heeft de kolf een kom- en handvatpatroon gevormd, wat een positief teken is.

Daarom bestaat de mogelijkheid dat de aandelen de komende maanden zullen herstellen. Als dit gebeurt, is het volgende waar u op moet letten € 15,50, de bovenkant van het cup- en handvatpatroon. Als hij boven dat niveau komt, springt hij naar een hoogtepunt van € 16,20.