Amerikaanse dollarindex: DXY vormt een zeldzaam patroon, wat wijst op meer winsten

De Amerikaanse dollarindex (DXY) zette zijn sterke rally voort, aangezien investeerders een risicomijdend sentiment omarmden nadat Donald Trump de Amerikaanse verkiezingen had gewonnen. De DXY-index, die de dollar weegt ten opzichte van een mandje valuta’s, steeg naar $ 106,7, ook voorafgaand aan de aankomende Amerikaanse consumentenprijsinflatiegegevens. Het is met 5,8% gestegen ten opzichte van het laagste niveau dit jaar.

DXY-index stijgt terwijl het risico-aversie-sentiment aanhoudt

De Amerikaanse dollarindex zette zijn bull run voort, aangezien investeerders een risico-off sentiment omarmden na Trumps overwinning. Deze rally vond plaats toen de valuta steeg ten opzichte van alle valuta’s in de index.

De euro daalde naar 1,0600, het laagste niveau sinds 22 april, terwijl het Britse pond daalde naar 1,2750, wat veel lager was dan de hoogste stand dit jaar van 1,3422. De dollar daalde eveneens ten opzichte van valuta’s als de Japanse yen, de Zwitserse frank en de Zweedse kroon.

Deze crash is vooral te wijten aan wat Trump tijdens de campagneperiode beloofde en de implicaties daarvan. Trump beloofde bijvoorbeeld de grootste deportatiemacht ooit te hebben en heeft hoge ambtenaren aangesteld die zich daaraan committeren.

Als de strategie werkt, zal het een inflatoire gebeurtenis zijn, aangezien veel ongedocumenteerde immigranten in belangrijke sectoren als landbouw en bouw werken. Als deze werknemers allemaal weg zijn, betekent dit dat er een tekort aan arbeidskrachten zal zijn, wat leidt tot hogere prijzen.

Trump beloofde ook om hoge tarieven op te leggen aan importen, met name uit China. Een dergelijke stap zal grote gevolgen hebben, aangezien die tarieven worden doorberekend aan Amerikaanse consumenten, wat leidt tot hogere inflatie.

Tegelijkertijd zullen buitenlandse landen reageren door tarieven op Amerikaanse goederen op te leggen. China zal waarschijnlijk meer barrières opwerpen voor Amerikaanse gewassen en zelfs Boeing, een van de topverkopers van het land.

Ondertussen heeft Trump geprobeerd de Federal Reserve te beïnvloeden, een zet die moeilijk zal zijn omdat een president alleen ambtenaren kan ontslaan om een goede reden. Bovendien heeft de VS een vaststaand systeem van checks and balances dat Trump ervan weerhoudt om bepaalde dingen te doen.

Amerikaanse inflatiecijfers in het verschiet

Het volgende belangrijke nieuws over de Amerikaanse dollarindex zijn de aankomende consumenteninflatiegegevens op donderdag. Economen verwachten dat deze cijfers zullen onthullen dat de prijzen in oktober stabiel zijn gebleven, met een headline CPI die is gestegen tot 2,6%.

De kern-CPI, exclusief de volatiele voedsel- en energieprijzen, bleef onveranderd op 3,3%. Als deze cijfers kloppen, betekent dit dat de Federal Reserve ervoor kan kiezen om de rentetarieven ongewijzigd te houden in de laatste vergadering van het jaar.

Deze cijfers komen een week nadat de Federal Reserve de rentetarieven met 0,25% verlaagde en erop wees dat er meer zouden komen. Andere wereldwijde centrale banken zoals de Europese Centrale Bank en de Bank of England verlagen de tarieven ook.

De Amerikaanse inflatiegegevens zullen een beperkte impact hebben op de Amerikaanse dollarindex, omdat de Fed zich nu richt op de arbeidsmarkt. Gegevens lieten zien dat de economie in oktober slechts 12.000 mensen creëerde, terwijl het werkloosheidspercentage steeg tot 4,1%.

Technische analyse van de Amerikaanse dollarindex

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Amerikaanse dollarindex in een sterke bull run zit na een dieptepunt van $ 100,12 op 26 september. Er is een gouden kruispatroon gevormd doordat de 200-daagse en 50-daagse gewogen voortschrijdende gemiddelden (WMA) elkaar kruisen.

De Relative Strength Index (RSI) en de Stochastic Oscillator zijn alle drie blijven stijgen, wat betekent dat het een bullish sentiment heeft. Het is ook boven het 38,2% Fibonacci Retracement level gesprongen.

Daarom zal de DXY-index waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op de 50% retracement op $ 107,15. Deze visie wordt ongeldig als de index onder het belangrijkste ondersteuningsniveau van $ 105 zakt.