Zeldzaam patroon van Stellantis-aandelenkoers wijst op een duik van 30%

De aandelenkoers van Stellantis is de afgelopen maanden in een sterke vrije val terechtgekomen. De koers is acht maanden op rij gedaald en schommelt rond het laagste niveau sinds januari 2023. De koers is met meer dan 52% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar, wat het een van de slechtst presterende autofabrikanten van dit jaar maakt.

Stellantis-bedrijf heeft het moeilijk

Stellantis is een van de leidende spelers in de auto-industrie. Het werd opgericht in 2021 na de fusie van Fiat Chrysler en Groupe PSA, een zet die een van de beste autofabrikanten creëerde.

Stellantis bezit enkele van de bekendste merken in de sector, waaronder RAM, Jeep, Dodge, Peugeot, Citroën en Opel. Het verdient het meeste geld in Europa, gevolgd door de Verenigde Staten, waar het voornamelijk RAM verkoopt.

Stellantis' bedrijf maakt een grote crisis door nu de concurrentie toeneemt en er jarenlang te weinig is geïnvesteerd in de belangrijkste merken. Een goed voorbeeld hiervan is Chrysler, een merk dat een van de bestsellers was in de VS. Tegenwoordig verkoopt Chrysler vier automerken: Pacifica, Pacifica Hybrid, Voyager en Chrysler 300, die een beperkt marktaandeel hebben.

Dezelfde trend heeft zich voorgedaan bij andere merken. Maserati bijvoorbeeld, ooit een luxemerk, heeft marktaandeel verloren aan Ferrari, Aston Martin en Porsche. Alfa Romeo heeft moeite om te concurreren met merken als Audi en BMW.

Fiats pogingen om in de Verenigde Staten voet aan de grond te krijgen, werken niet en analisten geloven dat het uiteindelijk zal verdwijnen. Het verkoopt de FIAT 500x, 500e en 500e Armani, kleine voertuigen in een land waar de meeste kopers zich richten op grote SUV's.

RAM, het grootste merk in de VS, ondervindt grote concurrentie van merken als de Ford F-150, Toyota Tundra en Silverado.

Stellantis heeft, net als andere autofabrikanten, ook moeite gehad met zijn elektrificatiereis te midden van zwakke consumentenvraag en sterke concurrentie. Het is van plan om dit jaar ongeveer 40 batterij-elektrische voertuigmodellen aan te bieden. De uitdaging is dat de vraag naar elektrische voertuigen is gedaald, terwijl de innovatie van Chinese merken is afgenomen.

Ondertussen zou het bedrijf de komende jaren in de problemen kunnen komen als Donald Trump besluit om tarieven in te voeren op goederen uit Mexico en Canada. Dit zou een grote klap zijn voor Stellantis, omdat het grote fabrieken in Mexico heeft, die het gebruikt om voertuigen voor de Amerikaanse markt te maken.

De winstgroei is vertraagd

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de business van Stellantis in het derde kwartaal onder druk bleef staan. De netto-omzet kwam uit op € 33 miljard, een daling van 27% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Het gaf de zwakke verkopen de schuld aan lagere leveringen en prijsproblemen.

Stellantis verscheepte er 1,14 miljoen in het kwartaal, een daling van ongeveer 20% ten opzichte van het derde kwartaal van 2023. Volgens het management daalden de verzendingen in de Verenigde Staten tot 299.000, terwijl ze in Europa daalden tot 496.000.

Aan de positieve kant, zoals ik schreef over General Motors , zijn er tekenen dat het tariefprobleem zal worden opgelost. Ik geloof dat Donald Trump deze tarieven gebruikt als onderhandelingsinstrument. Ook is het bedrijf zwaar ondergewaardeerd geraakt, aangezien het een koers-winstverhouding heeft van 2,64.

Stellantis is ook een bedrijf met een hoog dividendrendement geworden, met een rendement van ongeveer 9,7%. Alleen al dit jaar heeft het bedrijf aandelen teruggekocht ter waarde van meer dan € 7 miljard, een trend die zal aanhouden. Het bedrijf is ook bezig met kostenbesparingen. Deze week zei het bedrijf dat het een Vauxhall-fabriek in het VK zou sluiten. Toch geloof ik dat Stellantis een aanzienlijk riskant bedrijf is om nu in te investeren.

Stellantis aandelenkoersanalyse

De wekelijkse grafiek laat zien dat de Stellantis-aandelenkoers de afgelopen weken een sterke bearish trend heeft doorgemaakt. De koers is gedaald van € 25,8 eerder dit jaar naar ongeveer € 12. Onderweg is de koers naar het 61,8% Fibonacci Retracement-niveau gegaan. De koers is ook gedaald onder de 50-weekse en 200-weekse voortschrijdende gemiddelden.

Het belangrijkste is dat het aandeel een bearish flag-patroon heeft gevormd, een van de meest riskante signalen op de markt. Een lange vlaggenstok en een rechthoekig patroon kenmerken het. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers mikken op het 78,6% retracement-niveau van € 8,45, wat ongeveer 30% onder het huidige niveau ligt.