Waarom deze analist denkt dat het aandeel Tata Power uit India met 30% zal stijgen

Tata Power, een groot Indiaas energiebedrijf, heeft de afgelopen maanden een rustige periode op de beurs doorgemaakt.

De aandelenkoers van Tata Power is de afgelopen zes maanden met ongeveer 6% gedaald.

Analisten van de makelaarsfirma Sharekhan blijven echter optimistisch over het bedrijf van de Tata Group.

Voorspelling van de aandelenkoers van Tata Power

Analisten van het makelaarskantoor handhaafden hun koopadvies voor het aandeel met een koersdoel van ₹540 (£5,40).

Als de voorspelling van de aandelenkoers van Tata Power klopt, zou dit een stijging van ongeveer 30% betekenen ten opzichte van de huidige beurskoers van ₹413.

In vergelijking met het begin van het jaar is de aandelenkoers van Tata Power met ongeveer 25% gestegen.

Redenen achter de voorspelling van de aandelenkoers van Tata Power

De verwachtingen van de makelaar zijn gebaseerd op de focus van het bedrijf op de uitbreiding van de activiteiten op het gebied van hernieuwbare energie en transmissie. Deze activiteiten zouden in de komende jaren moeten leiden tot een aanhoudend winstgroei.

Tijdens een analistenbijeenkomst eerder deze week schetste Tata Power zijn groeistrategie voor het boekjaar 30, met een verhoging van de richtlijn voor kapitaaluitgaven (capex). Het bedrijf heeft zijn jaarlijkse capexdoel verhoogd naar ₹25.000 crore (£2,3 miljard), van ₹22.000 crore eerder.

Tata Power is van plan om de komende jaren ₹1,46 lakh crore te investeren, waarvan 60% naar initiatieven voor hernieuwbare energie zal gaan.

De hernieuwbare capaciteit van het bedrijf zal naar verwachting meer dan verdubbelen, van de huidige 16,7 GW naar 33 GW in het boekjaar 2030.

De operationele hernieuwbare capaciteit zal in deze periode ook toenemen van 6,7 GW naar 23 GW, waarmee de positie van Tata Power in de groeiende groene energiesector verder wordt versterkt.

Belangrijke hoogtepunten uit het plan van Tata Power zijn:

• Uitbreiding hernieuwbare energie : Het bedrijf streeft naar een capaciteit van 23 GW hernieuwbare energie tegen het boekjaar 2030, tegenover de huidige 6,7 GW. Hiermee zal het aandeel van de capaciteit hernieuwbare energie in de totale capaciteit van het bedrijf stijgen naar 65%.
• Zonnepanelen op daken : Tata Power profiteert ook van de snelle groei van de markt voor zonnepanelen op daken in India, die naar verwachting tussen boekjaar 24 en boekjaar 30 met een samengesteld jaarlijks groeitempo (CAGR) van 36% zal groeien.
• Groei van het transmissienetwerk : het bedrijf streeft ernaar om zijn transmissienetwerk uit te breiden. De transmissiecapaciteit moet naar verwachting groeien van 4.633 circuitkilometers (Ckm) naar 10.500 Ckm tegen het boekjaar 2030. Hiervoor is een kapitaalinvestering van ₹24.850 crore nodig.
• Distributie-activiteiten en klantenbestand : Tata Power streeft ernaar om het klantenbestand in de distributie tegen 2030 te vergroten van 12,5 miljoen naar 40 miljoen, waardoor het bereik verder wordt uitgebreid.
• Internationale expansie : Het bedrijf heeft een memorandum of understanding (MoU) ondertekend met Druk Green Power in Bhutan voor schone energieprojecten, wat bijdraagt aan de internationale groeistrategie.

Verwachtingen winst Tata Power

Het vertrouwen van Sharekhan in de toekomstige groei van Tata Power blijkt uit de winstprognoses.

De makelaar verwacht dat de EBITDA en PAT van het bedrijf met respectievelijk 2,4x en 2,5x zullen stijgen ten opzichte van de niveaus van FY24, en dit tot en met FY30.

De omzet zal naar verwachting met 1,6 keer toenemen en tegen 2030 ₹ 1 lakh crore bereiken.

De focus op hernieuwbare energie en transmissie zal naar verwachting een aanzienlijke bijdrage leveren aan de langetermijnontwikkeling van het bedrijf. Het aandeel hernieuwbare energie in de PAT van Tata Power zal naar verwachting stijgen van 21% naar 50% in het boekjaar 2030.