TSMC verwacht omzet van $25 miljard tot $25,8 miljard in het eerste kwartaal na sterke resultaten in het vierde kwartaal

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) heeft zijn financiële records verbroken en een kwartaalwinst van T$ 374,68 miljard (11,4 miljard dollar) gemeld, het hoogste kwartaalresultaat ooit voor het laatste kwartaal van 2024.

Dit betekent een winststijging van 57% ten opzichte van het voorgaande jaar, gedreven door de ongekende vraag naar chips die worden gebruikt in kunstmatige intelligentie (AI) en geavanceerde computing.

Naast deze prestatie heeft de grootste contractchipmaker ter wereld een omzet van $ 25 miljard tot $ 25,8 miljard voorgesteld voor het eerste kwartaal van 2025, wat een sterke jaarlijkse groei van 37% weerspiegelt.

Hoewel de AI-boom de meteorietvormige opkomst van TSMC aanwakkert, staat het bedrijf voor steeds grotere uitdagingen, waaronder geopolitieke spanningen en regelgeving.

Uitbreiding drijft groei van TSMC

Het succes van TSMC is gebaseerd op de strategische uitbreiding naar wereldwijde markten.

Door aanzienlijke investeringen in de productie van geavanceerde AI-chips heeft het bedrijf zich gepositioneerd als een belangrijke leverancier van technologiegiganten zoals Apple en Nvidia.

De omzetgroei van 39% van TSMC in het vierde kwartaal van 2024 is een bewijs van deze strategie, aangezien de vraag naar AI-verwerkingschips de aanvoer blijft overtreffen.

Kapitaalinvesteringen blijven een belangrijk aandachtspunt. TSMC heeft zich gecommitteerd aan $38 tot $42 miljard voor 2025, wat een stijging van 41% betekent ten opzichte van het voorgaande jaar.

Belangrijke projecten zijn de ontwikkeling van drie halfgeleiderfabrieken in Arizona voor een bedrag van 65 miljard dollar, waarmee de wereldwijde aanwezigheid van het bedrijf wordt versterkt.

TSMC heeft bevestigd dat Taiwan de kern blijft van zijn productieactiviteiten. Hierdoor blijft het grootste deel van de productie op eigen bodem.

Ondanks deze vooruitgang kampt TSMC met steeds grotere obstakels. De Verenigde Staten hebben onlangs de exportbeperkingen voor technologie naar China aangescherpt en de toegang tot geavanceerde AI-chips beperkt.

Hoewel Taiwan profiteert van vrijstellingen als belangrijke bondgenoot van de VS, blijft het geopolitieke landschap precair.

Nu het Biden-bestuur maatregelen neemt om de afhankelijkheid van de productie in het buitenland te verminderen, moet TSMC een evenwicht vinden tussen internationale expansie en binnenlandse veiligheidsbelangen.

AI-boom zorgt voor vertrouwen bij investeerders

De wereldwijde AI-boom heeft zich bewezen als katalysator voor de opmerkelijke financiële prestaties van TSMC. AI en geavanceerde computing vormen nu een groeiend deel van de omzet van TSMC, gedreven door een toestroom van bestellingen van grote technologische spelers.

Deze ontwikkelingen hebben de marktkapitalisatie van het bedrijf doen toenemen. Het aandeel van TSMC steeg in 2024 met 81%, wat veel beter is dan de bredere Taiwanese marktindex, die in dezelfde periode met 28,5% steeg.

Het sentiment onder beleggers is positief, mede dankzij de optimistische omzetprognose en de agressieve kapitaalinvesteringen van TSMC.

Analisten verwachten dat TSMC zijn groeitraject zal voortzetten, nu de vraag naar AI- en 5G-technologieën verder toeneemt.

De afhankelijkheid van het bedrijf van een paar grote klanten, zoals Apple, vormt echter een concentratierisico.

Elke verstoring van de bedrijfsvoering van de cliënten of geopolitieke spanningen kunnen mogelijk de inkomstenstromen beïnvloeden.

Mogelijke uitdagingen voor TSMC

Hoewel de financiële en operationele prestaties van TSMC haar dominantie benadrukken, is de halfgeleiderindustrie niet zonder volatiliteit.

De spanningen tussen de VS en China over de export van technologie hebben onzekerheid gecreëerd en kunnen de wereldwijde toeleveringsketens verstoren.

De inspanningen van TSMC om deze risico’s te beperken door de productielocaties te diversifiëren, brengen hun eigen uitdagingen met zich mee, zoals het beheren van hogere kosten en het navigeren in complexe regelgeving.

Het veranderende concurrentieklimaat vormt een bedreiging. Rivalen in Zuid-Korea, Japan en het vasteland van China investeren steeds meer om de technologische kloof te dichten, waardoor de strijd om marktaandeel heviger wordt.