FTSE MIB-indexanalyse: dit is waarom Italiaanse aandelen zo sterk stijgen

Italiaanse aandelen presteren dit jaar goed, met de blue-chip FTSE MIB-index die naar een recordhoogte is gestegen. De index is de afgelopen zes dagen gestegen en handelt op €39.000. Dit jaar is de index met 14% gestegen, waarmee hij zijn Amerikaanse tegenhangers zoals de Nasdaq 100 en S&P 500-indices, die zijn teruggevallen en hun winsten van dit jaar hebben uitgewist, overtreft.

ECB-renteverlagingen en -uitgaven

De FTSE MIB-index, die de grootste bedrijven in Italië volgt, heeft dit jaar een sterke rally doorgemaakt. Deze stijging weerspiegelt die van andere Europese indices zoalsde CAC 40. en de DAX-index .

Het grootste deel van deze winst is te danken aan het aanhoudende monetaire beleid van de Europese Centrale Bank (ECB).

De ECB heeft sinds vorig jaar vijf renteverlagingen doorgevoerd. Deze week zette zij haar renteverlagingen voort met een verlaging van 0,25% en gaf zij aan dat er meer verlagingen zouden volgen als de economische groei onder druk blijft staan.

Analisten verwachten later dit jaar meer bezuinigingen, nu de Europese economie zich voorbereidt opde tarieven van Donald Trump . Trump heeft laten doorschemeren dat hij doorgaat met een tarief van 25% op Europese goederen. Die tarieven zouden Italië treffen, een land met een lange handelsrelatie. De twee landen handelen voor meer dan $130 miljard.

De aanhoudende renteverlagingen van de ECB hebben geleid tot een daling van de Italiaanse obligatierentes. Gegevens tonen aan dat de korte- en langetermijnrentes op Italiaanse obligaties de afgelopen maanden zijn gedaald.

De FTSE MIB-index is gestegen dankzij de aanhoudende toename van de uitgaven door Europese regeringen. Deze week nog stegen de Duitse obligatierentes nadat de regering hintte op een verhoging van de defensie-uitgaven.

Prestaties van de belangrijkste Italiaanse aandelen

De meeste bedrijven in de FTSE MIB-index hebben dit jaar een sterke stijging doorgemaakt. De meest opvallende was Leonardo, het grootste defensiebedrijf van het land, dat dit jaar met meer dan 75% is gestegen. Leonardo is een topbedrijf dat zich richt op lucht- en ruimtevaart, defensie en veiligheid.

De prestaties zijn sterk gestegen doordat veel Europese landen zich richten op het verhogen van de uitgaven vanwege Donald Trump.

IVECO Group, een van de grootste vrachtwagenfabrikanten in Europa, is dit jaar met 71% gestegen dankzij de toegenomen vraag. De meest recente resultaten laten zien dat de omzet van IVECO Group €15,3 miljard bedroeg, terwijl de EBOT steeg tot meer dan €982 miljoen. Het aandeel heeft ook geprofiteerd van de defensieactiviteiten.

De aandelenkoers van Unicredit is dit jaar met 50% gestegen, dankzij de sterke prestaties op alle fronten. Deze stijging blijft Commerzbank, de op één na grootste Duitse bank, aantrekken.

De andere topbedrijven in de FTSE MIB-index zijn Banco Popolare di Sondrio, Intesa Sanpaolo, Moncler, Mediobanca, Unipol en Generali.

Aan de andere kant behoren bedrijven als Saipem, Amplifon, Interpump Group en Stellantis tot de grootste achterblijvers in de FTSE MIB-index.

FTSE MIB indexanalyse

FTSE MIB grafiek van TradingView

De weekgrafiek laat zien dat de FTSE MIB-index de afgelopen jaren een sterke stijgende trend heeft vertoond. De index is gestegen van een dieptepunt van €20.220 in 2022 naar €38.780.

De index is onlangs boven het belangrijke weerstandsniveau van €35.400 uitgekomen, de bovenkant van het omgekeerde hoofd-en-schouderspatroon. Hij is boven de 50-weeks en 100-weeks exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven.

Verder hebben de Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren het goed gedaan, wat wijst op meer momentum. Aangezien de FTSE MIB-index de overgekochte zone is binnengegaan, is de kans groot dat deze terugvalt en de steun op €35.400 opnieuw test.

Een doorbraak-en-hertestpatroon bij €35.400 zou een bullish signaal zijn, waardoor de kans toeneemt dat de koers naar de weerstand bij €40.000 zal stijgen.