Beleggers richten zich op Fed-hoorzitting terwijl Iran-optimisme aandelen steunt

De wereldwijde financiële markten tonen hernieuwd optimisme nu de Amerikaanse president Donald Trump aangaf vertrouwen te hebben dat de oorlog in Iran binnenkort kan eindigen, met mogelijk hervatte gesprekken in het weekend.

Het beleggerssentiment is verbeterd door de verwachting van een diplomatieke oplossing.

De positieve stemming kan echter op de proef worden gesteld door aankomende economische cijfers die naar verwachting een vertraging van de bedrijvigheid en toenemende prijsdruk laten zien.

Tegelijkertijd richt de aandacht zich op een belangrijk politiek evenement in Washington, waar de controle op het leiderschap van de Federal Reserve de renteverwachtingen voor de komende maanden kan beïnvloeden.

Kandidaat-voorzitter van de Fed voor hoorzitting in het Congres

Beleggers krijgen meer duidelijkheid over Trumps kandidaat voor het leiden van de Federal Reserve wanneer oud-Fed-gouverneur Kevin Warsh op 21 april voor het Congres verschijnt voor zijn bevestigingshoorzitting.

Warsh betreedt een uitdagende omgeving, met Trump die aandringt op lagere rentetarieven, zelfs nu het conflict met Iran de energieprijzen heeft opgestuwd en inflatiezorgen aanwakkert.

Marktverwachtingen zijn sterk verschoven.

Fed funds-futures, die eerder twee renteverlagingen van een kwartpunt vóór december inprijzen, geven nu vrijwel geen verlagingen meer aan sinds het conflict eind februari escaleerde.

Trump heeft ook de druk op de huidige Fed-voorzitter Jerome Powell opgevoerd.

Trump heeft gedreigd Powell te verwijderen uit zijn afzonderlijke bestuursrol als hij niet opstapt nadat zijn termijn als voorzitter op 15 mei afloopt.

Ondertussen blijven bedrijfsresultaten en economische cijfers ook in de schijnwerpers.

Tesla is een van de grote bedrijven die resultaten publiceren, terwijl de detailhandelscijfers van maart inzicht kunnen geven in de bestedingspatronen van consumenten temidden van stijgende prijzen.

Aandelen stijgen, maar oliemarkten blijven voorzichtig

Aandelenmarkten rekenen op een positieve uitkomst van het Iran-conflict.

S&P 500 is teruggeveerd naar recordniveaus, terwijl de Japanse Nikkei ook nieuwe toppen heeft bereikt ondanks zorgen over energie-importen.

Beleggers lijken in te zetten op een terugkeer naar pre-oorlogsomstandigheden, waarin sterke bedrijfswinsten aandelen steunden.

Oliemarkten blijven echter voorzichtig.

Benchmark Brent-olie blijft dicht bij $100 per vat en ligt nog steeds ongeveer 33% hoger dan eind februari.

Prijzen voor fysieke leveringen van ruwe olie hebben ook recordhoogtes bereikt.

Analisten waarschuwen dat als de gesprekken niet leiden tot heropening van de Straat van Hormuz, energieprijzen hoog kunnen blijven.

Dit zou waarschijnlijk centrale banken dwingen de financieringskosten hoog te houden, wat de bedrijfswinsten zou kunnen drukken.

Azië en opkomende markten voelen de druk

Centrale banken in heel Azië gaan ook om met de gevolgen van hogere energiekosten.

China maakt op 20 april haar loan prime rate (LPR) bekend; analisten verwachten geen verandering, nu beleidsmakers het economische herstel willen ondersteunen.

De groei kan echter vertragen doordat de effecten van de crisis in het Midden-Oosten drukken op bedrijfswinsten en externe vraag.

In Indonesië staat de centrale bank onder druk om de rupiah te stabiliseren, die recent tot recordlagen is gedaald.

Beleidsmakers overwegen hun aanpak aan te passen om de financiële stabiliteit te behouden.

De centrale bank van de Filipijnen waarschuwde ook voor 'neveneffecten' nadat de inflatie in maart versnelde en buiten haar doelbereik uitkwam.