Rotaksjen stiger med 150 %: her er hva investorer trenger å vite

Root Inc (NASDAQ: ROOT) steg hele 150 % etter å ha rapportert sin første nettoinntektslønnsomhet noensinne på bakgrunn av massiv vekst i kvartalsinntekter onsdag.

“Dette er åpenbart en stor milepæl for Root. Det er viktig å merke seg at vi anerkjenner dette som en milepæl, ikke målstreken, sa bilforsikringsselskapet til investorene på inntjeningssamtalen i går kveld.

Root tilskrev styrke i sitt tredje finanskvartal delvis til lavere kostnader.

Det Ohio-baserte selskapet refinansierte og reduserte gjelden for å redusere renten med rundt 50 % også i 3. kvartal.

Grunnbestanden toppet $100-merket denne morgenen mot like nord for $7,0 først i begynnelsen av februar.

Grunnbestanden hopper på markedsslagende resultater for tredje kvartal

Root tjente 1,35 dollar per aksje i det nylig avsluttede kvartalet – betydelig bedre enn 3,16 dollar per aksje den tapte i samme kvartal i fjor og 93 cent per aksje som analytikere hadde spådd.

En årlig vekst på 165 % presset selskapets inntekter til 306 millioner dollar i 3. kvartal, mens eksperter kun var på 273 millioner dollar.

Root planlegger nå å bruke overskudd til å reinvestere i sine “vekstmotorer i både direkte/partnerskap og indirekte kanaler.”

Det vil fortsette å teste nye områder av markedsføringstrakten også i de kommende kvartalene, sa Alex Timm – selskapets administrerende direktør i går kveld.

Andre bemerkelsesverdige tall i resultatmeldingen inkluderer en økning på 57 % fra år til år i gjeldende poliser, en økning på 48 % i bruttopremier og en økning på 89 % i brutto kombinert forhold.

Det første amerikanske lisensierte forsikringsselskapet avsluttet kvartalet med 675 millioner dollar i kontanter og kontantekvivalenter. Men grunnaksjer gir for øyeblikket ikke utbytte og er derfor ikke et passende valg for inntektsinvestorer.

Hvorfor øker Root-aksjene ellers i dag?

Root-aksjekursen øker i skrivende stund også fordi ledelsen lyktes i å refinansiere sin terminlånsfasilitet med New York-hovedkvarteret BlackRock.

Tiltaket, i henhold til forsikringsteknologiselskapet, vil forbedre dets finansielle fleksibilitet samt kapitalkostnadene for å bidra til å “senke rentekostnadene på løpende basis med omtrent 50 %, noe som vil tjene til å akselerere lønnsomhetsbanen vår ytterligere.”

Root fortsetter å ha 150 millioner dollar i tilgjengelig kapital under det endrede lånet, i henhold til brevet til aksjonærene på torsdag.

Wall Street har for øyeblikket en konsensus “overvekt”-vurdering på grunnaksjer.

Men analytikere har et gjennomsnittlig kursmål på 71 dollar på forsikringsselskapet – godt under prisen det handles til etter resultatmeldingen på torsdag.