Nikkei 225-indeksen er på randen av et stort trekk foran BoJs beslutning

Nikkei 225-indeksen holdt seg i et stramt område onsdag etter at Japan la ut sterke BNP-data, noe som gir grunnlag for en ny renteøkning neste uke. Den ble handlet til 39 187 ¥, noen få poeng under den nylige høyeste på 39 765 yen.

Japans økonomi går bra

Det er tegn på at japansk økonomi gjør det beskjedent bra. Ifølge landets statistikkbyrå vokste økonomien med 0,3 % QoQ i tredje kvartal, høyere enn mediananslaget på 0,2 %.

Japans økonomi vokste på grunn av offentlige utgifter, noe som bidro til å kompensere for tilbakegang i kapitalutgifter og privat forbruk.

En annen rapport utgitt onsdag viste at fylkets eksterne etterspørsel falt med 0,2 % i tredje kvartal, bedre enn mediananslaget på minus 0,4 %. BS store produksjonsforhold steg fra 4,5 i Q3 til 6,3 i Q4, høyere enn median estimat på 1,8.

En annen rapport viste at Japans inflasjon fortsatt var høyere enn forventet. Produsentprisindeksen (PPI) steg fra 3,6 % til 3,7 % på årsbasis og til 0,3 % månedlig.

De neste viktige økonomiske dataene å se vil være fredagens Tankan-undersøkelsestall, som vil gi mer farge om tilstanden til økonomien. Analytikere forventer at disse tallene vil avsløre at små og store bedrifter gjorde det bra i fjerde kvartal.

Alle disse økonomiske tallene er viktige fordi Bank of Japan vil møtes neste uke og avgi sin beslutning. Økonomer tror at BoJ vil holde en ganske haukisk tone og deretter heve renten med 0,25 % i dette møtet. I en nylig uttalelse sa en Bloomberg-analytiker:

“Sett alt sammen, tror vi Bank of Japan vil ta BNP-rapporten som mer bevis på at økonomien er i ferd med å bli solid nok til å tåle en ytterligere reduksjon i stimulansen.”

De beste Nikkei-indeksene

De fleste selskapene i Nikkei 225-indeksen var stort sett urørte onsdag. Kawasaki Heavy Industries-aksjen steg med 7,75 %, noe som gjør den til den beste ytelsen i indeksen. Selskapet produserer produkter som tog, skip og turbiner.

De andre best presterende selskapene i Nikkei-indeksen var IHI Corp, Konica Minolta, T&D Holdings og Kuraray.

Softbank, et av de største selskapene i landet, steg med 0,8 %, mens Toyota falt med 0,35 %. De fremste etternølerne på onsdag var firmaer som Ebara, Sumitomo Dainippon Pharmaceuticals, Sumitomo Chemical og Daiichi Sankyo.

Når vi ser fremover, vil den neste potensielle katalysatoren for Nikkei 225-indeksen være amerikanske inflasjonsdata på onsdag. Dette er et viktig tall på grunn av dets innvirkning på neste ukes Federal Reserve-beslutning.

Et høyere tall betyr at Fed ikke kan heve renten, noe som sannsynligvis vil ha en innvirkning på globale aksjer.

Nikkei 225-indeksanalyse

Nikkei-indeksdiagram | Kilde: TradingView

Det daglige diagrammet viser at Nikkei 225-indeksen har vært i et stramt område de siste dagene. Den har dannet et symmetrisk trekantmønster og er nå litt under oversiden.

Indeksen har holdt seg litt over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Dessuten har Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene beveget seg sidelengs.

Derfor vil Nikkei-indeksen sannsynligvis ha et sterkt trekk de neste dagene siden de to linjene i trekantmønsteret nærmer seg sammenløpsnivået. Et bullish breakout vil sannsynligvis se det stige over nøkkelmotstandspunktet på 40 000.

Det alternative scenariet er der det faller under 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt og tester den nedre siden av trekantmønsteret på nytt. En pause under den nedre siden vil peke på flere ulemper, potensielt til ¥38 000.